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鹏华基金丰字号正回报 固定收益团队业绩领跑

2012-01-12 13:44:42易天富基金网
  银河证券基金研究中心最新报告指出,对2011年业绩进行分析发现,债券型基金整体业绩表现不佳,风格偏移现象严重,然而仍有部分债基在 2011年恶劣的市场环境中,以其谨慎、稳重的投资研究态度,为投资人获取了正收益,其中鹏华丰收债券  以4.36%的净值增长率列同类基金业绩排名榜首, 同时也是成立两年以上的二级债基中唯一取得正收益的产品。

  记者注意到,除了2011年二级债基金冠军--鹏华丰收债券之外,鹏华旗下其它债基也在同类基金中表现抢眼,“丰”字号全线均取得了正收益。银河证券数据显示,截至12月31日,鹏华普天债券A、鹏华普天债券B、鹏华信用增利债券A、鹏华信用增利债券B、鹏华丰盛、鹏华丰润今年以来的净值增长率分别是2.75%、2.31%、0.60%、0.20%、0.20%、2.19%,刚刚成立的鹏华丰泽净值增长率0.50%,鹏华旗下“丰字号”债基在同类可比基金中均排名前八。

  值得注意的是,从长期业绩来看,鹏华旗下的丰字号债基也以正回报为主旋律。其中,鹏华丰收债基金已成为名副其实的从未亏钱的债基,自2008年成立至今,每年均为投资者带来正回报,其中2008年7.91%,2009年12.18%,2010年3.12%。鹏华丰收2009年净值累计收益率高达12.18%,以债券型基金第一名的业绩获得“2009年开放式债券型金牛基金”奖。

  2011年的股债双煞,尤其在债券投资能力方面,是对基金投资能力的试金石。在同类基金平均负收益的情况下,鹏华基金的“丰字号”债基获取全线正回报,体现了卓尔不群的债券投资能力。据记者了解,鹏华基金固定收益团队,在业内被称为债基管理“梦之队”,具备丰富的固定收益类资产管理经验,目前管理着六只债券基金、一只货币基金和数只社保基金组合,在业内形成了良好的口碑。

  鹏华基金固定收益业绩“风景这边独好”,与其专业的投研团队分不开。首先,准确的宏观周期判断是鹏华固定收益部的鲜明特色。鹏华基金是首批社保基金管理人,经验丰富,多数基金经理投资经历5年以上。鹏华固定收益部在资金流动性,市场通胀与利率水平判断上分析到位,宏观把握能力尤为突出。其次,深度的个券研究与分析,鹏华基金固定收益团队也形成了突出的收益和风险控制能力。鹏华固定收益团队对国债、央行票据、金融债、企业债、公司债等债券都有深度研究,并重点研究企业债、公司债等票息较高的信用债,根据对宏观经济周期所处阶段及其它相关因素的研判调整组合久期,对发债主体的信用风险进行科学的评价,并结合历史经验,在构建时注重不同流动性水平资产的配合,并在久期、信用等因素类似的情况下选择流动性最好的券种进行投资。以宏观研究为指导的自上而下灵活配置风格和个券研究为基础的自下而上高收益信用债投资风格相结合的专业投研能力,为实现投资者资产保值增值的需求奠定了基础。