本报记者 孟群舒
各方逐力多时的基金第三方销售牌照终于发布。 2月22日，东财顾问、好买财富、诺亚正行、众禄投顾4家独立基金销售机构获批，前3家总部均位于上海。这意味着，长期由银行等机构垄断的基金销售渠道放开，第三方销售正式拉开序幕。这意味着，一个全新的行业诞生，基金行业的生态链将得到改善，财富管理体系将得以重构。对者而言，今后买基金的方式可能改变，将真正享受到专业的投资顾问服务。
买基金也要讲服务
诺亚正行或自建网点
“这几年，资本市场经历了大起大落，很多人买基金赚了钱，过一段时间又赔了钱。怎么赚到钱，怎么赔了钱，基金投资者并不清楚。这个问题的根源是，目前基金销售的服务单一化。投资者需要更多的服务。”诺亚正行投资顾问有限公司总裁章嘉玉如是说。
章嘉玉告诉记者 “在英国， 70%的基金通过IFA销售。所谓IFA，就是独立销售机构。而在国内，银行渠道是绝对主力。”有统计显示，银行渠道占据近六成基金销售份额，基金公司直销约占三成份额，券商渠道占一成。从国外资产管理行业看，基金公司不做择时，只要跑赢业绩基准即可。至于投资者何时进场、何时离场，怎么做资产配置，则是交给投资顾问来完成。而海外独立销售机构，不仅提供各家基金公司的产品，同时拥有独立的研究力量，可以站在第三方的公正立场，完成投资顾问工作。
在国内，银行渠道往往忽视股市点位高低和投资风险高低，由于只为卖基金，没有担负起投资顾问的职责而备受诟病。基金第三方销售机构的出现，有望改变这一困局，让基金销售过程更强调服务的概念。
章嘉玉表示，作为专业投资顾问，诺亚正行一方面会深入研究基金。 “我们不需要短期的明星，而是要找长期的恒星。所以诺亚不会推荐新基金，而是选择3年以上业绩，投资风格可辨识、投资业绩可衡量、投资回报可预期的基金。从整个市场1100多只基金中，通过定量分析方法，逐步筛选出50只基金。再通过定性研究和实地调研，精选出20只基金，向客户推荐。”
另一方面，就是了解客户的需求。 “我们要和客户见面，进行面对面交流，了解他们的资产状况，给予中肯的配置建议，再推荐合适的基金产品。为此，诺亚正行必须要开设一定数量的网点。通过线下沟通，然后引导客户去网上交易平台买卖基金。”据她透露，诺亚正行已向监管机构申请开设网点，首批网点有望在长三角地区的沿海城市落地。