伴随着市场的频繁轮动和主题转换，依靠模型的量化基金开始整体发力，近期表现抢眼。晨星数据显示，截至3月16日，市场上已有的13只量化基金今年以来平均收益率达到10.5%，超过同期股票型基金8.59%的涨幅。其中，大摩多因子策略、申万菱信量化小盘以及华富量子生命力基金收益率更是分别达到16.42%、13.7%和12.96%，全部跻身所有股票型基金前10%。轮动行情表现佳
对于量化基金今年以来的抢眼表现，华富量子生命力基金经理朱蓓指出，今年市场呈现出行业轮动、热点转换行情，且速度非常快，长则一两周短则一两天，传统的主动投资模式在这种行情中无法快速捕捉。此时，量化基金分散投资的特性就很好地发挥了作用，因为其行业覆盖广、持股数量多，在每一波行业轮动、热点转换中均有表现不错的板块与个股。
申万菱信相关人士也表示，以申万菱信量化小盘为例，小盘股虽然成长性较高，但其数量多、品质良莠不齐、信息繁多且传递速度快，通过量化分析方法筛选小盘股，可以快捷地处理市场中所有小市值上市公司的海量数据，从不同层次和多角度进行系统性观察和分析投资机会，一定程度上弥补了基本面研究在广度上的不足，投资效率更为及时迅速。
长期业绩待考察不过，德圣基金研究中心总经理、首席分析师江赛春指出，虽然今年以来量化基金整体表现不俗，但投资者也切勿盲目迷信量化基金，还需根据不同市场、不同产品而具体分析。
从市场角度来看，朱蓓表示，量化基金在牛市、反弹市下表现更佳；在熊市下则难敌主动型基金。“在单边快速下跌的市场中，市场以板块主题为特征的股票轮跌行情下，传统主动型基金可以利用调仓来规避，而量化基金由于有很强的调仓时机纪律性，不能随意调整，很难快速作出调仓决策规避市场风险。从运作经验来看，仅能够与指数持平，难获阿尔法收益。”
从产品角度来看，13只量化基金中既有主动量化也有指数增强量化、既有全程量化也有单纯选股量化。朱蓓认为，由于量化基金在国内还处于摸索阶段，大家都在努力寻找适合自己的模式。不管是以量化为主、为辅，还是两者结合，只要能摸索出较好的路径与投资模式，都可以成功。
江赛春则表示，由于国内量化基金诞生时间普遍不长，对其业绩还需要更长时间去评估，能否产生比较稳定的超额收益是关键。目前来看，指数增强量化基金的业绩记录相对较长，整体显示出较好的稳定性；而主动量化基金差异较大，仍需观察。