全景网5月17日讯 上周指数分级基金市场再添4只新军,其中新成立3只,转型1只。新成立基金包括广发深证100 指数分级基金、浙商沪深300指数分级基金和申万菱信中小板指数分级基金,其首募规模分别为5.68亿、3.54亿和7.85亿。同时,曾缔造了国内最大规模分级基金的长盛同庆可分离交易股票基金于5月11日到期后正式转型为长盛同庆分级基金。
自去年12月起,指数分级基金扩容倍道兼程。年初至今共成立了9只指数分级基金,加上去年12月成立的3只,半年内新增数量高达12只,平均每月成立达2只。
目前金鹰中证500指数分级基金正处于发行中,招商基金中证大宗商品指数分级基金下周开始发行,还有8只指数分级基金已获批正在准备发行中,指数分级基金的发行数量和密集程度将达到历史最高水平。
上周新成立的四只指数分级基金在产品设计上风格各异,特色鲜明。其中,长盛同庆中证800分级基金和申万菱信中小板指数分级采用了固定分级运作期的设计,为A类份额提供了相应的退出机制,这两只基金的分级运作期分别为三年和五年,避免了无限期分级运作带来的折溢价率波动风险;广发深证100指数分级基金A份额约定利率为1年期银行存款利率(税后)+3.5%,在目前所有分级股票型产品中位于第二位,仅次于银华瑞吉;浙商沪深300指数分级稳健份额约定收益12%封顶,在出现恶性通胀的情况下,稳健份额的融资成本将可控,与同类产品在风险特征上凸显出一定的差异。
指数分级基金的快速蓬勃发展一方面得益于其自身优良的工具化特征,另一方面也凸显出市场对基金产品创新性和差异化的需求。通过结构化和交易型的特征,指数分级基金丰富了基金产品的风险收益结构,弥补了市场杠杆类产品的空缺,满足了不同目标和风险偏好的投资者的投资需求。
附表:2012年以来新成立的指数分级基金
| 基金代码 | 基金名称 | 成立日期 | 最新份额(亿) |
| 162010 | 长城久兆中小板300指数分级 | 2012-1-30 | 0.79 |
| 164809 | 工银中证500指数 | 2012-1-31 | 2.97 |
| 165515 | 信诚沪深300指数分级 | 2012-2-1 | 2.24 |
| 162510 | 国联安双力中小板综指分级 | 2012-3-23 | 8.09 |
| 163209 | 诺安中证创业成长指数分级 | 2012-3-29 | 12.09 |
| 162714 | 广发深证100指数分级 | 2012-5-7 | 5.68 |
| 166802 | 浙商沪深300指数分级 | 2012-5-7 | 3.54 |
| 163111 | 申万菱信中小板指数分级 | 2012-5-8 | 7.85 |
| 160806 | 长盛同庆中证800指数分级基金 | 2012-5-11 |
注份额数据来源于基金2012年一季报和基金合同生效公告。