因发行遇冷,又一只基金不得不延长募集期。日前景顺长城公告称,将旗下景顺长城上证180等权重指数ETF联接基金的募集日期延长至6月20日。至此,今年以来已有5只新基延长募集期,其中4只为股基,1只为可转债基。而除了几只创新性产品外,新基平均募集金额仅为9.15亿元,相比去年缩水近半。有分析师表示,统计显示基金募集情况和股市走势呈负相关关系,基金募集的"冰河时代"往往是股市见底之时。
5只基金延长募集期
除了上述的景顺长城上证180等权重ETF基金之外,今年以来延长募集期的其他4只基金分别是长信可转债(从原定的3月20日延长至3月27日)、中欧盛世成长分级基金(从原定的3月16日延长至3月23日)、信诚周期轮动基金(从原定的4月18日延长至4月27日)和泰达宏利逆向策略基金(从原定的5月8日延长至5月18日)。
统计显示,第一次新基募集出现大面积延期现象是在2005年的熊市中,当年沪指累计下跌8.33%,先后有20只新基将原定认购截止日延后。第二次是在2008年,大盘暴跌65.77%,导致18只基金无奈延长募集期限,甚至有的基金两次将认购截止日延后。第三次是在2011年,新基发行陷入冰点,首发平均募资创历年新低,先后有14只基金将认购期限延后。而今年5个多月的时间里,又出现5只延长募集期的基金,平均每月1只。
"如果下半年市场仍不见好转,估计这个情况仍将延续。"好买基金的分析师曾令华表示,"基金延长募集期一般来说有两种可能,一是为了募集的数据比较好看,另一种则是因为其募集的数据还达不到成立的门槛(2亿元)。在市场不好的时候,基金延长募集期更大程度原因是后者所致"。
传统产品均募不足10亿
总体来看,今年基金市场是冰火两重天,一边厢是沪深300ETF和短期理财产品的热卖,一边厢是传统型基金的冷遇。根据Wind数据显示,今年以来新成立117只基金(A、B基金分开计),若剔除两只沪深300ETF及两只短期理财基金,113只基金募资总额约为1042.84亿元,平均每只基金募资约9.26亿元,仅为去年新基平均募资17.07亿元的一半左右。
不少基金甚至是勉强撑在成立的"生死线"上,比如泰信保本募集额仅2.2亿元,距离2亿元的成立红线仅有一步之遥;中海中证380首募金额为2.67亿元,信诚周期轮动3.08亿元,国泰大宗商品3.09亿元,首募金额在4亿元之下的基金多达39只。
深圳一家基金公司表示:"现在已不敢指望之前动辄50亿、60亿的发行规模了,如果没有'帮忙资金',10亿已是值得庆幸的事了。目前主要是保护好存量资金,我们现在最怕的就是别人新发基金,基民赎老买新,让我们整体的规模下降。"
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创新型基金
仍然热销
与传统型基金形成强烈对比的是创新型基金的热销,近期发行的两只跨市场沪深300ETF基金合计募集规模近530亿元,3只类理财基金的销售规模也达到422.9亿元,5只基金的募集额几乎等于其他113只新基的销售规模总和,这也让基金公司近期开始大打创新牌。
Wind数据统计显示,目前在售的短期理财基金已超过5只。
专家观点
新基冷热与股市相关
"基金历来都是'好做不好发,好发不好做'。现在新基发行困难,与流动性紧、市场低迷有很大的关系。从这一点来说,股市的泡沫已释放得差不多了。现在买股票,几乎没有太大风险了。"有基金经理表示。
湘财证券分析师王坦则指出,历史数据研究表明,开放式基金的募集规模和股市走势呈现负相关的关系。从股票型基金成立规模的平均水平与沪深300指数波动情况的对比来看,可以大致作为投资参考的指标。在市场底部即将出现时,股票型基金的募集往往只剩下刚性需求,成立规模一般在5亿元左右。而在市场顶部即将出现时,股票型基金的成立规模往往会爆发,但在绝对水平上没有较好的规律可循。市场的连续走高,往往将募集水平推向惊人的爆发水平;而市场的连续走低,又总是将募集水平推至一个极度低点。□ .叶.静 .信.息.时.报