半封闭式债券分级基金开放日净值增长率计算方案

海通证券股份有限公司 单开佳,倪韵婷


　　目前市场上债券分级基金中的绝大部分采用了激进份额上市交易、稳健份额非上市交易且定期打开申购赎回的模式,因而稳健份额的规模由于申购赎回或者折算有可能发生变动(稳健类份额与激进类份额的规模比例上限不能高于契约约定的上限比例),从而导致采用现行计算方法的母基金净值增长率出现异常,针对这一现象,我们本着真实反映基金管理能力的原则,对这类基金的净值增长率进行相应修正。