海通证券股份有限公司 王广国
新发行基金点评
截至2012年7月13日,共有21只基金(不含联接基金)正在发行或已公布发行计划,包括股票型基金5只,混合型基金3只,债券型基金6只,保本型基金2只,指数型基金1只, QDII基金4只。本文选出其中4只有特色的新基金做客观比较,供投资者参考。 东吴保本:东吴保本的保本期为三年,保本策略采取CPPI策略,保障比例为保证投资金额,即基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的认购金额、认购费用及募集期间的利息收入之和。第一个保本期由中国投资担保有限公司担任担保人,保本到期后,转型为“东吴配置优化混合型证券投资基金”。
广发年年红:广发年年红是广发旗下一只短期理财债基,其不在一、二级市场参与股票投资,也不可参与可转债投资,但可投资分离交易可转债上市后分离出来的债券。以1年为运作周期,每年仅开放一次申赎,不上市交易。在每个运作周期内,采用买入持有策略,主要投资于剩余期限不超过基金剩余封闭期的固定收益工具。
嘉实全球房地产:嘉实全球房地产是嘉实基金(微博)公司旗下一只投资海外房地产市场的QDII基金。该基金投资房地产信托(REITs)的比例不低于基金资产的60%,还可以投资房地产股票(REOCs)和房地产ETF。该基金业绩比较基准为REITs Total Return Index(经汇率调整后),属于较高风险、较高收益基金类型,适合风险承受能力较高的投资者。
华夏恒生ETF :华夏恒生ETF是华夏公司旗下首只跨境ETF基金,以香港恒生指数作为跟踪标的指数,所跟踪的指数代表性强,为内地投资者所熟悉,与A股交易时间重叠较多,历史收益良好,目前估值较低,具有一定投资价值,是内地首批跨境ETF试水基金之一。ETF基金费率低廉,投资手续简便。