国泰君安证券股份有限公司 吴天宇
摘要:
截至2012年6月30日,全部基金的总份额为27945.72亿份,比2012年3月31日的26308.41亿份增加了1637.31亿份,增加幅度为6.22%。
全部可比基金(指成立于2012年3月31日之前的基金)在2012年6月30日的份额为26550.31亿份,净申购241.90亿份,新发和净申购的份额比约为5.77比1。
股票方向的基金份额占比约75.72%左右,环比出现了大幅下降。股票方向各类基金依旧出现了2-3%左右的净赎回,而保本基金赎回比例更大。与之相反,固定收益基金大幅净申购。从净值占比看,股票方向基金净值占比为72.84%,相比前一季度大幅下降,已接近2008年四季度69.53%的低点。股票方向基金资产占全部基金的比例与上证指数的相关度依然到了75.06%。
2012年第二季度股票型开放式基金中业绩最优的五分之一,其净值平均规模约为14.98亿元左右,这一规模约占股票市场平均流通市值的0.0085%,比前一季度显著下降。
天弘、上投摩根、泰达宏利和浦银安盛等公司旗下股票型和混合型基金2012年二季度净值增长表现均较好;中邮创业等公司旗下股票型和混合型基金2012年二季度净值增长表现均靠后;国海富兰克林和诺德等公司旗下股票型和混合型基金2012年二季度净值表现有一定差异。
2012年第二季度,基金的申赎和业绩呈现一定正相关关系。股票型基金的净值增长率和份额变动的相关系数为0.1618,而混合型基金为0.0618。
基金在2012年二季度对医药生物、房地产和电子行业进行了重点增持,其中医药生物和房地产业增配比例超过了1个百分点。而相对减持的行业为机械设备、采掘和商贸零售等行业。相对增持的医药生物行业7月份以来延续良好表现。基金在二季度相对大幅增持的股票集中在地产、券商股上;相对减持的个股中银行股成了重灾区。相对减持的股票出现了动量效应,7月份以来表现依旧较差。
本季度沪深300指数成份股在基金重仓股中的比重明显下降,为78.34%。而沪深300指数前30大权重股在基金重仓股中的比重为46.32%。沪深300指数前十大权重股在基金重仓股中的比重为28.20%。重仓股整体分散化,但权重蓝筹持仓集中。