手机网
首页 > 政经 > 正文

基金观察:发起式基金“噱头”十足

2012-08-06 15:59:09易天富基金网
  

  国内首只发起式基金正式发行,意味着基金行业的改革又推进了一步。7月30日,天弘债券型发起式基金正式发行。同时,已有超过10只发起式基金上报了募集申请材料,后续发起式基金的规模可能继续壮大。

  首只发起式基金——天弘债券型发起式基金于7月30日起发行,募集期截至8月7日。发行两日即已募集6亿份额。根据要求,发起式基金中天弘基金将运用公司固有资金1000万元整,作为发起资金认购天弘债券型发起式证券投资基金A类份额。

  债券产品为主

  在证监会发布修改后的《证券投资基金运作管理办法》并开通发起式基金审批通道后,便有多家基金公司开始申请。

  按照目前规定,发起式基金在募资时,基金公司股东及相关经理等人员必须参与份额认购,这也被业界解读为是针对基金业旱涝保收打响的第一枪。也有业内人士认为,这将有助于公募基金重拾民心。

  发起式基金采取了“宽进严出”的监管模式。一方面,大幅降低了基金募集门槛至5000万元、募集人数不少于200人,而此前普通基金则需达到“2亿元、200人”的标准才能成立。另一方面,发起式基金在合同生效3年后,若基金资产规模低于2亿元,基金合同将自动终止,而普通开放式基金清盘的条件是连续60日资产净值低于5000万元,或者连续60日基金份额持有人数量达不到100人。对发起式基金来说,这样的清盘条件也可谓苛刻。

  投资者普遍对这种新形式的发起式基金表示有兴趣。但发起式基金的募集形式,和基金业绩之间的关系,似乎并没有必然联系。业绩好坏,显然还是取决于基金公司投资研究能力,但这种形式所形成的投资者和基金公司之间利益捆绑关系,仍然被津津乐道。

  根据基金募集文件,天弘债券型发起式基金是一只二级债基,主要投资于具有良好流动性的金融工具,其中,对于债券等固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的80%,对股票等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%。据悉,该基金开募两日,便募集了6亿份额,已超过成立基金的规模下限。

  据证监会最新公布的基金募集申请审核进度公示表,继6月26日天弘基金首次申报发起式基金之后,6月29日至7月12日之间,国金通用、鹏华、富国、易方达、工银瑞信基金、中银、华夏也相继提交了募集申请。

  从申报的情况看,低风险产品暂时成为发起式基金的主流。据统计,目前除了新基金公司——国金通用申报的是股票混合型产品外,其他有5只属于债券型产品,而华夏基金申报的5只则均为指数类产品。