QDII在2007年第一次出海时,伤透了不少股民的心。分析人士表示,可以2009年为界限,按成立时间把QDII基金分为两批,基民可“弃一从二”:2007、2008两年成立的9只产品为QDII基金的第一代,2010年以后成立的为第二代。第一代QDII基金有9只,目前,这几只基金大部分还没回本。
好买基金分析师俞思佳分析认为,第一代QDII基金有很强的同质性,这种投资方式无法体现Q DII基金的配置价值,这也是当时QDII基金净值下滑严重的主因。
但从第二代QDII基金情况来看,基金公司可以说在产品设计上下足了工夫。QDII基金不再是股票型基金的天下了,除了股票、债券、基金外,还包含了农产品、石油、黄金、REITs等多种投资标的。
指数型QDII
风险级别:★★★★
跟A股相关度:★★
目前已有的指数型QDII基金一共有14只,投资范围包括美国股市、金砖四国股市、农业、油气等。采用指数投资的方法虽然无法获取超额收益,但是避开了基金经理海外市场主动管理能力上存在的问题,因此如果投资者看好某一市场或投资标的在未来的表现,投资指数型Q D II基金是一个不错的选择。
大宗商品QDII基金
风险级别:★★★★★
跟A股相关度:★
大宗商品QDII基金是以大宗商品为主要投资标的的基金品种,目前大宗商品Q D II基金的投资标的主要包括大宗商品上市公司以及相应大宗商品的E T F基金。投资品种主要分为三个类别:石油及天然气、黄金以及贵金属、农产品。目前大宗商品类的Q D II基金共有16只。由于不同类别的大宗商品QDII之间相关性较低,同时能起到分散国内A股市场单一风险的作用,具有高风险、高收益的特点。
FOF型基金
风险级别:★★★
跟A股相关度:★★
目前QDII-FOF型基金共有17只,但是基金管理人对全球市场投资经验不足,主动管理能力尚有提升空间;另一种投资方式主要是针对大宗商品的,如银华抗通胀主题、诺安油气能源、诺安全球黄金等。
REITs基金
风险级别:★
跟A股相关度:★
REITs即房地产投资信托是REITs基金的主要投资标的,指的是一种以发行收益凭证的方式汇集多数投资者的资金,由专业机构进行房地产投资经营管理,并将投资综合收益按比例分配给投资者的证券。目前REITs基金共有三只。
本版采写:南都记者 谢晓婷