商报讯日前，晨星公布了《2012年度指数增强基金量化评估报告》，报告显示，2012年19只指数增强基金的超额收益前后相差超过14个百分点。其中，表现最好的实现超额收益7.5%，而表现最差的其超额收益则为-7.33%。这意味着，即使同一标的的指数，如果选错了产品，其结果也会相差很大。
根据晨星报告，在纳入统计范围的19只产品中，2012年仅有8只产品实现正的超额收益，其中，超额收益超过5%的分别为富国中证500、富国沪深300和国富沪深300。指数增强基金能力分化显著。
若从指数增强效果的稳定性水平来看，2012年指数增强基金的月度战胜率平均数为49.46%。这代表在全年12个月中，国内的指数增强基金平均仅有不到6个月超越了指数。在19只产品中，月度战胜率超过6成的仅有富国中证500、富国中证红利等少数4只。而从风险控制角度来看，晨星指出，2012年富国中证500、富国沪深300与兴全沪深300等3只基金的风险控制能力最为突出。
在市场的回暖中，者对于指数基金投资热情也渐长。截至3月12日，还有9只指数基金正在发行中，这一数量是同期普通股基的3倍。
与此同时，沪深股市出现了新指数发布迎来小高峰，本月底将有5条指数集中发布，不少基金公司也表达了开发相关指数化产品的意愿。对于投资者来说，单纯“买个好指数”显然已经不是选择的标准，能否持续获取收益才是选择基金的关键。(每日商报)