东方证券股份有限公司 胡卓文,楼华锋
本周市场中创板块表现强势,但成长周期内部风格各异,市场呈现了比较纠结的状态,分化加剧。基金仓位表现也是如此,仓位在80%上下震荡,短期似乎达到了一种均势,实则是内部分化严重,整体来看好像市场在这个地方已经没有了方向。截止上周五,股票型基金平均仓位80.71%,混合型基金平均仓位74.83%。
股票型基金仓位上升。具体来看,仓位由80.65%上升至80.71%,上升0.05%,考虑了指数本身的上涨之后,股票型基金仓位主动加仓0.01%。从基金数量上来看,上周有102只基金仓位在上周上升,另外有101只基金是仓位下降。(参考图1,2)
混合型基金仓位上升。具体来看,仓位由72.35%上升至74.83%,上升2.48%,除掉股票组合上涨对仓位的影响,基金主动加仓2.43%。从基金数量上来看,上周有71只基金仓位上升, 而另外32只基金是做出了减仓的操作。(参考图3,4)
前十大基金公司仓位低于市场。统计前十大基金公司仓位,开放式股票基金仓位为75.98%,开放式混合型基金仓位为74.17%,一降一升。如果和市场的平均仓位水平比较的话,前十大基金公司中股票型基金和混合型基金的仓位较市场平均水平总体来看,一个偏低一个偏高。
股票型基金在三个地区的平均仓位的情况来看,分别为81.15%(北京)、81.14%(上海),81.05%(广东)。
风险提示
此报告仓位监测数据为模型估计,与基金实际仓位可能有偏差。