天相投顾最新一期基金评级报告日前出炉。国内首只社会责任基金——兴全社会责任股票型基金凭借优异的业绩回报,继获银河、海通等权威基金评级机构五星评级后,再度成功摘得天相最高五A评级。从此次评级结果看,本期有195只股票型基金参与股基评级,仅有19只荣膺这一最高评价。
在天相投顾看来,兴全社会责任自成立以来业绩持续表现良好,从运作特征看,体现出对于市场风格轮动较好的把握能力,行业配置偏好金融保险、生物医药与信息技术,同时能够紧随市场热点,挖掘潜在优势行业。在2009年,兴全社会责任既准确把握住周期性行业的上涨行情,还成功挖掘到受益于政策扶持的新能源、家电、汽车等行业,取得了良好的配置效果,全年实现净值增长率上涨108.57%,在同期可比的139只股票型基金中排名第三位,表现抢眼;2012年以来,该基金在操作上精选个股,坚定持有核心品种,其重仓的联化科技、中国平安、恒瑞医药2012年涨幅均在30%以上,为其业绩提供了有力的支撑和保障,去年净值增长11.49%,排名同业前1/4。
今年来面对市场波动加剧,兴全社会责任仍保持了业绩提升态势。日前公布的一季报数据显示,在过去的一季度,该基金双管齐下,一方面寻找估值洼地进行配置,另一方面积极寻找成长型的行业和公司,取得较好业绩表现,在一季度上证综指下跌1.43%的背景下,仍实现14.91%的净值增长率,超过同期业绩比较基准收益率(基准同期为-0.14%)15个百分点。稳健的业绩回报也赢得了诸多投资人士青睐,在一季度基金整体遭遇净赎回的压力下,兴全社会责任逆势受捧,一季度净申购份额达6.5612亿份,在同期可比的股票型基金中排名前五(WIND)。
展望后市,兴全社会责任基金经理傅鹏博指出,进入二季度,国内由于经济复苏步伐较弱,产出缺口徘徊在零附近。终端需求来看,没有太大的变化,企业库存波动会对企业的收入和利润产生重要影响。而从流动性来看,国内货币供应增速平稳,短期核心通胀压力不大。但是,海外金融环境动荡概率加大、资金流入趋势或面临逆转,加之IPO重启对A股市场资金供求的压力,后续市场的流动性将不如一季度充裕。政策方面,银监会开始规范理财产品管理,央行已连续进行正回购、IPO财务核查稳步推进、加上地方落实地产调控细则,偏负面的政策信息流持续增加。后续政策对资本市场的提振作用恐难继续。在经济弱复苏、政策和流动性支撑作用削弱的情况下,二季度行业的选择应更加注重行业盈利的安全边际。并持续跟踪与经济复苏密切相关的产能利用率等指标,从中寻找投资机会;另一方面,持续在合适的价格下寻找收益结构转型的成长型个股。