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国人聚焦美国房地产 广发REITs 指数增长潜力大

2013-07-31 12:34:32易天富基金网

  今年以来,以美国为代表的海外房地产市场成为投资者的大爱。2013年7月16日,世界领先的商业地产服务公司世邦魏理仕(CBRE)发布研究报告《方兴未艾——中国资本进军海外房地产投资》,预计中国个人投资者将有1.1万亿元人民币投向海外房地产市场,特别是美国房地产市场。报告显示,目前,国内个人投资者及机构投资者总体而言资金相对充裕,以美国等为代表的传统移民及留学首选地,由于兼具市场容量大、物业价格相对较低且鲜有限制海外资本投资本地物业的政策调控记录等优势,预计将会成为一定时期内中国个人投资者进军海外房地产市场的的主流选择。

  同时,伯南克有关维持宽松政策言论提振了全球市场,此前持续震荡的QDII基金7月以来的净值也水涨船高。美国股市反弹尤其明显,主投美股的QDII基金期间涨幅领先,部分主投美股的指数型QDII基金期间涨幅超过5%,如广发纳指100基金 7月以来涨幅为5.30%。受益于今年以来美国的经济复苏,美国房地产也呈现整体复苏态势,美国最具代表性的主流房地产指数MSCI美国REIT指数今年以来上涨10.56%,远高于同期我国市场主流指数涨幅。

  然而,对于很多普通投资者来说,去美国购房居住、教育外,直接投资于美国房地产障碍较多,如房产买卖的手续繁杂、房产购买后的经营管理以及购买房产的价格评估、投资金额较高等。这也使很多有意向投资于美国房地产的投资者难以将投资变成现实。目前正在发行的广发美国房地产指数基金,即是这样一种普通投资者也可进行美国房地产投资的工具。广发美国房地产基金不仅投资门槛低,仅1000元人民币或100美元即可投资,而且投资对象为美国最大的房地产REITS指数——MSCI美国REIT指数,可以分享美国房地产市场的整体上涨收益。

  同时,MSCI美国REIT指数的长期增长也十分稳健。据摩根士丹利数据显示,截至7月16日,MSCI美国REIT指数最近三年复合年回报率高达19.33%,将时间拉长,即使将2008年金融危机的影响包括在内,最近10年复合年回报率也为10.88%,长期保持了稳健的增长势头。资料显示,截至2012年12月31日, MSCI美国REIT指数共有117只成份股,总市值4794亿美元,前10大权重股占比45.4%。该指数大约覆盖整个美国REIT市场98%的市值,具有稳健的增长潜力。

  在国内房地产市场调控预期加大的环境下,美国房地产市场也成为国内房地产市场投资的优化配置之选。国家统计局15日发布数据显示,今年上半年房地产投资增速加快20.3%,增速比第一季度加快0.1个百分点,比上年同期加快3.7个百分点。“新国五条”未能遏制买家入市,售楼总值续升,同比增长43.2%,其中住宅销售额增长46%。国家统计局新闻发言人盛来运表示,房地产调控的压力仍较大,后期还需按照国务院有关规定加强房地产调控。国内房地产投资或迎来较大的波动。因此投资成熟的海外房地产市场就成为了投资者有效优化资产配置的手段之一。

  广发美国房地产指数基金的拟任基金经理邱炜表示,整个美国房地产市场和美国的宏观经济相互促进。正是由于去年美国房地产的逐渐复苏,逐渐刺激了美国经济的逐渐复苏,才带动了美国实体经济的逐渐复苏。而实体经济的复苏带来就业市场的改变,公民收入相应提高,也进一步推动房地产的景气复苏,刺激房地产市场的刚性需求和改善性住房需求。所以,他认为在美国经济复苏的背景下,美国房地产市场会迎来更大的发展机会。据统计,邱炜所管理的另一只QDII——广发纳指100收益表现良好。据WIND数据统计,截至7月16日,该基金今年以来的净值增长率为18.19%,在所有QDII中排名第2位。