（一）证券市场分析
阳包阴，金包银。阴盖阴，瓦砾碎。前者是主板市场，后者是创业板市场。主板市场和创业板市场的估值差距拉大到历史罕见的极限值，意味着基金遗弃的蓝筹股显露出相对收益性，基金抱团的成长股曝露出绝对的风险性。经济转型、新经济、伟大的互联网机遇，基金是说书的人，我们是听书的人。股市颠扑不破的却是泡沫必然破灭，价值迟早回归。华谊兄弟们的夏天结束了吗？
截至收盘，上证指数报2228.20点，上涨37.27点，涨幅为1.70%；深成指收报8737.97点，上涨52.18点，涨幅为0.60%；沪深300收报2468.81点，上涨39.19点，涨幅为1.63%，中小板指数收报5346.78 点，上涨5.46点，涨幅为0.10%；创业板指数收报1379.56点，上涨1.75点，涨幅为0.10%。两市成交量为2809亿，较上一交易日基本持平。
盘面分析：今年主板市场和创业板市场分道扬镳，市场对于流动性预期的解读产生重大分歧。受美股暴涨提振、A股改革预期驱动，最近几天市场释放的流动性利好逐步被市场接受。上证指数高开高走，成功实现阳线包阴。深成指则怒发冲冠，直接创出了本轮反弹的高点。蓝筹股的全线启动是撬动大盘的阿基米德支点，预计估值切换将引发资金重新回流蓝筹股。10月份依然是蓝筹股获得波段机会的最好季节。
板块和个股方面，上海国资委改革题材直冲霄汉，承接前两天的超级强势，上海本地股再度荣跃为市场最为闪耀的王牌。上海梅林、交运股份、外运发展、上海九百等上海老牌股萌发新芽，改革预期是股价上涨的直接引擎。银行、汽车两大低估蓝筹板块如期启动，年底风格转换的迹象越发明显，9月份以来的市场风格漂移得到市场的印证。
投资策略：下周的投资策略要注意以下2点：1、三季报的业绩兑现期将过滤大部分伪成长股，鸡犬升天的创业板将面临季报大考，预计爆炒的个股将激烈分化。策略是慧眼识珠，主动回避。2、基金迫于流动性和宏观焦虑被动卖出的蓝筹股重获新生，稳定的业绩和极低的仓位将得到价值重新挖掘的机会，策略是逢低吸纳，组合配置。
消息面上：有三大影响市场的重磅消息，第一、宏观方面，北京时间10月11日早间消息，中国央行副行长、国家外汇管理局局长易纲在华盛顿表示，今年中国GDP增速将确定会超过7.5%。他表示，所谓的银子银行、地方债问题在可控范围，正确的政策将令问题有所收敛；第二、政策方面，上证报多方求证获悉，改革方案已提至上海市政府，市政府拟于10月底之前正式发布。与上述发言纪要及网络解读不同，上证报多方获悉，新一轮上海国资国企改革的核心是下放权力、推行股权激励、修缮考核机制，推动相关企业及产业更好发展。
第三、主题方面，促进沿海、内陆、沿边开放优势互补的新政策有望在三中全会后出台。其中，《沿边地区开放开发规划(2012-2020)》或率先推出。对于包括TPP(跨太平洋伙伴关系协议)、TTIP(跨大西洋贸易与投资伙伴关系协定)，以及基于服务贸易总协定所开展的服务贸易协定谈判，我国正在积极关注。
技术面上：短线操作上看，昨天的大阴线是绝好的短线买点，今天的跳空高开缺口3日之内不回补，下周股指将直接攻击2300点整数关口。中线角度来看，20日均线2199点是中线行情的新起点，股指支撑点位的不断抬高有利于中线行情震荡上攻。下档重要支撑位是2197点，上档强大阻力位是2278点。下周一看涨。
操作上：投资者对成长股的泡沫破灭和业绩证伪双重打击要高度警惕，传媒文化、科技软件等爆炒预期、狂拉估值的寅吃卯粮逻辑面临极大挑战，因此短线规避创业板、中小板的流动性风险；三季报公布在即，业绩稳定、估值合理的银行股、食品股、汽车股、医药股具有较大的配置价值。
基金投资者的应对策略：权益类基金中，维持逐步赎回成长型偏股基金的投资建议，今年净值增速在50%以上的偏股型基金大多重仓配置成长股，基金踩踏预期和兑现意愿都将导致净值剧烈波动，后市震荡风险远大于相对收益；混合型基金中部分投资风格稳健、仓位控制得当、蓝筹标的为主的品种可逢低关注，尤其是最近两年净值保持稳定的品种可积极留意。
今日几点重要信息：
第一，10月9日，人民银行与欧洲央行签署中欧双边本币互换协议。
第二，IPO暂停近一年，227家公司定向增发“吸金”3380亿元。
第三，10日阿里巴巴马云进京面晤监管层，申请特批控股天弘基金。
第四，并购快审通道开启电解铝“春天”，铝业股出10月份“黑马”。
第五，10日美股迎来今年以来最大涨幅，三大股指涨幅均超过2%。
（二）基金动态
第一，经济复苏或放缓，基金四季度青睐银行消费。四季度作为基金投资的冲刺阶段，策略的准确度影响着全年的战局。从目前的情况来看，一些大型基金公司对四季度的经济形势相对谨慎，经济难以出现大幅度反弹。在行业配置方面，基金青睐于基本面保持向上态势的弱周期股票，如银行、汽车、家电、医药。
第二，53家基金斥资457亿享定增盛宴，今年浮盈近90亿元。数据显示，101家上市公司的定向增发获配名单中有基金公司身影，涉及53家基金公司，累计获配63.08亿股，动用资金457.13亿元。截至昨日收盘，53家基金公司已累计浮盈89.77亿元。
第三，九月35只基金分红，超去年同期两倍。9月份共有35只基金产品进行了分红，数量比去年同期17只的两倍还多。分红总额达到了22.87亿，也大大超过去年同期15.48亿元的分红。分析人士认为，今年市场结构性行情突出是基金分红有利支撑。