独家策略：题材普涨 市场重回偏暖格局

　　（一）证券市场分析

　　盘面分析：截止收盘，沪指报2052.53点，上涨22.03点，涨幅1.08%，成交654.1亿元；深成指报7341.664点，上涨114.42点，涨幅1.58%，成交948.4亿元；创业板报1353.87点，上涨27.19点，涨幅2.05%，成交276.2亿元。

　　图1：指数概况

　　周二，今日沪深两市股指和创业板指数在早盘下探之后全线走高，并于午后进一步扩大涨幅，三大指数均收复60日均线，走出强势的反弹行情。各板块题材普涨，四大行及两桶油均有拉升大盘的表现，从盘面看，券商在国金证券带领下成为了拉升指数的主要动力，而人气方面的带动则交给了国产软件，国产软件受习主席表态要掌握重大关键技术影响，出现了强势拉升，在其带动下，云计算，移动支付等新一代互联网技术均出现不错走势。

　　图2：板块涨跌前5概况

　　异动点评：

　　国产软件：受习主席表态要掌握重大关键技术影响；云计算，移动支付，计算机应用，IPV6：受习主席表态要掌握重大关键技术影响:，以及国产软件板块的带动。

　　后市展望：一面方IPO靴子利空落地，并且年内只发100只新股的节奏好于预期。此前市场对IPO即将重启已经有了充分的预期，今日则出现利空出尽的情况。 另一方面，央行今日推出了定向降息的利好，尽管释放的资金数量不足千亿，但这亦引发了市场对宽松政策的预期。加之近几个月PMI数据有所好转，基本面和资金面都在往好的方向发展，再考虑到目前的市场的较低位置，后期一波恢复性行情已经基本成型，投资者可适当提高股票型基金的配置比例。

　　基金重仓股市场表现：选取的100只基金重仓股今日85只上涨，7只下跌，5只停牌，3只平盘，涨幅超过5%的基金重仓股4只，跌幅超过5%的基金重仓股0只。

　　图表3：基金重仓股涨跌前5概况

　　异动分析：

　　华谊兄弟：去年强势股，目前处于超跌后反弹，消息面上：3d版周星驰经典电影功夫暑期上映，华谊出品方；华策影视：跟随华谊兄弟在走；东华软件：受习主席表态要掌握重大关键技术消息带动；基金投资策略：今日指数成功站上60日均线，量能也有所放大，阶段性转强格局基本形成，建议投资者可适当提高股票型基金的配置比例，稳健的可以关注优质的指数基金和混合型基金，如华泰柏瑞量化增强、国投瑞银策略混合等。激进的可以关注成长性方面的股票基金，如博时医疗、华宝动力组合。仓位方面，目前的反弹还有待验证，出于稳健考虑，建议仓位保持在6成左右。

　　（二）基金要闻

　　1、从互联网平台到手机平台 基金公司开辟新蓝海庞大而稳定的手机用户市场，无疑是“话费理财”业务最重要的资源。据统计，目前中国手机用户超过10亿，智能手机用户超过5亿，移动互联网用户高达8.38亿。基金公司联手通信运营商所推出的“通信+理财”新模式，旨在以理财概念撬动起巨大的话费用户市场互联网金融还在如火如荼之际，基金公司已经率先在新蓝海展开布局。近期，国内多家基金公司牵手电信运营商，纷纷推出“通信理财”、“话费理财”，对庞大的手机用户市场进行深度挖掘和客户资源整合。话费理财之战的硝烟味已经开始弥漫，并将有望引爆成为下一场“全面战争”。

　　2、外资借道RQFII加码A股

　　上周有逾20亿元人民币的资金通过申购RQFIIA股ETF提高A股配置。市场分析人士认为，外资涌入或为A股即将进入海外知名指数公司旗舰指数提前布局。机构分析认为，若A股进入MSCI或FTSE的旗舰指数成行，初期将有约90亿美元资金追入A股，长远可望引入资金逾万亿元人民币。

　　3、前海QDIE出台在即 基金可直投海外对冲基金黄金当深圳公布前海金融机构不能享受15%税收优惠时，市场愕然叹息。然而，前海的另外一项创新之举，或将让扳回一局。

　　深圳金融办副主任肖志家于5月底透露，合格境内投资者境外投资(QDIE)试点方案已获国家外管局同意，近期即将推出。

　　近日，21世纪经济报道记者也从接近深圳市金融办人士处获悉，QDIE最快或将在本月底推出。多家在前海注册的机构已在为此准备新产品。

　　和QDII相比，QDIE将投资触角延伸到前所未有的新领域，例如非上市交易的股权、实物，这对机构和投资者均具有非常大的吸引力。

　　6月9日，前海管理局有关人士向记者表示，前海的QDIE方案上报已久，但推出的时间表或没那么快。

　　4、明星分析师微信泄密吓退基金经理

　　6月6日上午11时17分许，中信证券医药行业首席分析师张明芳在其微信朋友圈，发布关于丽珠集团的非公开消息称，丽珠集团将于下周二公布管理层限制性股票+期权方案：以2013年扣非净利润为基数，2014-2016年净利润同比增速分别不低于15%、20%、30%，并建议机构投资者增持，看好公司研发、销售能力及产品线，随着公司激励机制的完善，未来三年业绩增速逐年加快确定。

　　与此同时，这则标题为《中信医药张明芳&丽珠集团重大跟踪》消息，在多个中信医药的相关微信群中传播。随后，张明芳在微信群、朋友圈两次致歉，并归咎于“体力、智力透支，忙中出乱”。此举导致多名相关的行业分析师和基金经理退群以证清白。

　　丽珠集团股价近段时间一直表现较为强势，特别是之前已连涨两天，继6月5日上涨3 .87%后，6月6日再涨2 .81%，当天，丽珠集团最高价为49.90元，最低为47.85元，收盘报收于49 .10元。在张明芳发布时，正值丽珠集团股价处于当天最高点。但是，由于该消息的发布有明显内幕交易的嫌疑，当时张明芳群内的众基金经理显然已被吓住，因此并未有听闻此利好消息而买入的，当天股价反而一路下行。