1.新华社报道，鉴于周永康涉嫌严重违纪，中共中央决定，依据《中国共产党章程》和《中国共产党纪律检查机关案件检查工作条例》的有关规定，由中共中央纪律检查委员会对其立案审查。
点评：周永康被中共中央立案审查一事表面看对中国股市无直接影响，但其实影响绝对不容忽视。周系被查早已路人皆知，最终会不会落实到周永康个人是各界一直存在的疑问，如今正式宣布立案审查，意味着反腐工作最艰深的阶段已经度过，中国改革的权利梳理得以完善，未来政治和经济工作应该会推行得更加顺利。这有利于中国股市宏观环境的稳定和改善。
2. 中国政府网消息，中共中央政治局7月29日召开会议，决定今年10月在北京召开中国共产党第十八届中央委员会第四次全体会议。会议指出，要准确把握改革发展稳定的平衡点，准确把握近期目标和长期发展的平衡点，准确把握经济社会发展和人民生活改善的结合点，坚持稳中求进工作总基调，坚持宏观政策要稳、微观政策要活、社会政策要托底的基本思路，保持宏观政策连续性和稳定性，针对经济运行中的突出问题，更加注重定向调控，有效实施一些兼顾当前和长远的政策措施，加快深化改革开放，着力推动结构调整，妥善防范化解风险，不断改善民生工作，促进经济持续健康发展，努力实现全年经济社会发展预期目标。
点评：这次会议首先确定了十八届四中全会召开日期，决定于10月份召开早于市场猜测的最晚时间点──年底，即消除了市场对经济和政策在政治层面的不确定性。其次，会议在维持此前政策基调的同时，还表示“更注重定向调控”，这意味着下半年信用风险和经济增长如果出现恶化的情况，诸如定向宽松等政策变化会更加灵活，变化空间也会更大。这不是为了重走旧模式拉动经济，而是为了守住经济增长和防止区域性系统性风险的底限，这个定位是不会变也应深化认识的。
3. 中国商务部消息，据商务部监测，上周(7月21日至27日)全国36个大中城市食用农产品市场价格小幅回升，流通环节生产资料价格继续回落。其中，猪肉价格涨0.6%。18种蔬菜平均批发价格按周降0.3%。煤炭价格按周降2.8%，钢材价格降0.2%，化工产品价格降0.1%，有色金属价格涨1.3%，橡胶价格涨1.3%。
点评：上周农产品价格上升主要是猪肉价格带动，CPI料继续维持目前温和水平。PPI预计会继续企稳回升，但工业品表现差异已经凸显，价格出现持续涨势是受部分品种去库存和产能的影响，并不代表工业品价格的系统性回升。现在板块眉飞色舞时，两者的基本面差异不应忽视。
4.新华网报道，中国国家工商行政管理总局29日向媒体确认，28日近百名工商执法人员对微软公司的四个经营场所进行了反垄断突击检查。
点评：微软是以反垄断名义受到突击检查，反映的是中国在各核心工业领域国产化的诉求，去IOE是软硬件领域的既定战略，以后国产企业会在扶持下填补外商空缺。IT、高端装备业和重要的制造业都会推进国产化过程，这些领域国产替代的需求可长期看好。
5.中国央行公告，央行昨日在公开市场进行了150亿元28天期正回购操作，中标利率4.00%。
点评：在近两个交易日大幅回落后，一个月SHIBOR已经处于前期均衡区域以下，其他各期SHIBOR也不同程度止涨下行。银行间资金面渐渐宽松，面对本周只有300亿元资金到期，央行进行了150亿元正回购意在平稳，本周公开市场可能实现微幅资金净投放。
6.证券时报网消息，中登公司最新披露的周报显示，上周两市股票开户仅9.29万户，创出近7周来的最低水平。不过受益于行情热度的提升，上周两市参与交易的A股账户数达到1123.67万户，连续四周环比回升；A股交易账户占比升至6.41%，创四个多月来的最高水平。
点评：之前新增开户数的阶段性增长料与打新有关，这种增长存在局限性和透支性，上周开户数显著下降或正因如此。从新增开户数下降和交易账户占比升至新高，可见现在市场活跃更多是场内资金激活的效果。因此，增量资金是否进场还要继续观察。
7. 美国股市周二下跌，因本周晚些时候将发布重要经济数据，在此之前投资者持观望态度。道指跌70.84点，至16912.11点，跌幅0.4%。
点评：周二和周三美联储将进行议息会议，关于加息的忧虑始终存在，因此会议纪要公布前市场情绪会维持谨慎，市场表现也相对偏弱。昨晚辉瑞制药和默沙东公布财报，营收同比下降，微好于预期也并未阻止股价下跌。沃尔玛被高盛调降评级后下跌。这些成分股走弱导致道指表现弱于纳斯达克。
综合评论：
定向宽松、无风险收益下降和地方资管公司的成立降低信用风险；周永康被立案审查降低政治风险；宏观经济的企稳降低基本面风险。这些因素都是风险的减法，尽管利好因素的加法还未开始，但不妨一轮估值修复。资产类股在估值修复过程中仍可看好，同时主题投资也依然会大行其道。