与逐渐升温的天气不同,“清明节”过后A股市场出现寒暖交错的情景,节后一周沪指在3000点附近展开多空大战,市场中避险情绪逐渐升温。不过,一些擅长前瞻性预判市场的新财富分析师对市场的判断已由空转多。
“从现在来看,未来没有明显的利空,但是会有利好频出,A股向上是大概率事件。”日前,国泰君安首席宏观分析师任泽平在以“春季攻势”为主题的电话会议中明确指出,A股市场经过2个月的震荡筑底,市场有很大概率选择向上,指数上升空间大概为20%,建议在目前时点加仓。
“我们之所以在这样一个时点比较积极地看多A股市场,主要基于5个逻辑。”据任泽平介绍,第一,企业盈利有所改善,经济出现小周期回升,而且越来越明显,会持续到二季度;第二,风险偏好的改善,预计美国加息今年为1次,可能在下半年,人民币汇率整体稳定,同时监管层呵护A股的态度使A股的战略地位不变;第三,大类资产配置的战略时点来临;第四,潜在的增量资金的流向;最后,当前估值处于历史均衡位置,由于短期大的利空出现概率不大,因此市场向上的空间可以期待,建议投资者配置弹性大的成长股及供给侧受益的板块。
与任泽平的判断类似,兴业证券、申万宏源等主流研究机构均认为,近期3月制造业PMI再次回到荣枯线以上及美联储暂缓加息等利好信息不断叠加,A股向上空间或已被打开,市场操作机会明显增加,财富效应也会渐次展现,而政策面对于供给侧改革的大力支持也将推动深化医改的进程,对医药行业形成长期利好。
“年初至今,医药板块整体并未走出独立行情,没有特别出彩的‘新主题’,但与此对应的是医改重磅政策频出,一些与之相对应的新兴领域的关注度也在逐步升温。”兴业证券医药行业首席分析师徐佳熹认为,国务院总理李克强宣布确定2016年深化医药卫生体制改革重点的消息,医药板块将迎来“黄金时代”。他指出,除在2015年关注度已经较高、后续有可能反复炒作的主题外,比如高端医疗服务、医疗养老、精准医疗等,这些领域均属于符合政策导向,空间广阔,建议投资者可以择机战略性布局。
作为机构投资者中的一员,实力雄厚的广发基金也对医疗行业青睐有加。“我国目前医疗卫生总支出占GDP的比例不高,与发达国家仍有近一倍的差距,提升空间较大,医疗卫生支出的增速将持续超过GDP增速。”广发中证医疗分级基金经理罗国庆认为,在政策扶持和人口老龄化的大环境下,医疗器械及医疗服务行业具有巨大的增长潜力,医疗相关股票长期受益。
业内人士指出,作为一只被动指数型基金,广发医疗B的股票仓位高达95%,在股市行情走势向好的情况下,能够充分享受市场上涨的红利。除了分享“春季攻势”所带来的红利外,分级基金B类份额的杠杆效应也能够将市场涨幅正向放大,实为抢反弹的利器。
wind统计显示,3月11日至4月11日,医疗B(502058)在21个交易日的场内涨幅达到46.29%。同期,医疗分级(502056)在场内的价格涨幅亦达到18.95%。上证指数同期的涨幅为9.07%,创业板指数的涨幅为19.45%。其中,4月11日医疗主题基金表现尤为抢眼,医疗B(502058)以9.97%的涨幅报收涨停,医疗分级(502056)单日涨幅亦达到4.15%。