张楠嘉实
最早任职 2018-01-05 · 历史任期 3 段
张楠先生:硕士研究生,2012年1月加入嘉实基金管理有限公司从事投资模型研究和投资组合管理工作。硕士研究生,具有基金从业资格。 展开∨ 收起∧
以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。 共 3 段任期。
分任期深度解读
嘉实美国成长股票人民币（2025-02-22 ~ 2026-05-13）
标签：集中持股、低换手、高权益仓位
一、投资风格总览
在 张楠（000043）担任 嘉实美国成长股票人民币 基金经理期间（2025-02-22 至 2026-05-13），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、低换手、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 52.508%，持股集中度 均值约 0.0346，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 21.2%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 93.4%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：行业明细缺失。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：行业明细缺失。
• 2026-03-31：行业明细缺失。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 英伟达（NVDA）占净值 9.79%，较上季 美国。
• 苹果（AAPL）占净值 9.57%，较上季 美国。
• 谷歌-A（GOOGL）占净值 6.09%，较上季 美国。
• 微软（MSFT）占净值 6.06%，较上季 美国。
• 博通（AVGO）占净值 4.77%，较上季 美国。
• 亚马逊（AMZN）占净值 3.96%，较上季 美国。
• 特斯拉（TSLA）占净值 3.04%，较上季 美国。
• 谷歌-C（GOOG）占净值 2.84%，较上季 美国。
• Meta Platforms Inc-A（META）占净值 2.79%，较上季 美国。
• 礼来（LLY）占净值 2.29%，较上季 美国。
上述十只占净值合计 51.2%，持股集中度 为 0.033。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：33.3%、18.2%、33.3%、0.0%。
对应新进入前十大个股数量：2、1、2、0 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0346，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-02-22 至 2026-05-13（净值截止），该段任期回报约 30.49%（复权净值口径）。
同期换手相对温和，回报更多反映核心持仓与行业配置的中期表现。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
嘉实美国成长股票美元现汇（2025-02-22 ~ 2026-05-13）
标签：集中持股、低换手、高权益仓位
一、投资风格总览
在 张楠（000044）担任 嘉实美国成长股票美元现汇 基金经理期间（2025-02-22 至 2026-05-13），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、低换手、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 52.508%，持股集中度 均值约 0.0346，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 21.2%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 93.4%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：行业明细缺失。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：行业明细缺失。
• 2026-03-31：行业明细缺失。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 英伟达（NVDA）占净值 9.79%，较上季 美国。
• 苹果（AAPL）占净值 9.57%，较上季 美国。
• 谷歌-A（GOOGL）占净值 6.09%，较上季 美国。
• 微软（MSFT）占净值 6.06%，较上季 美国。
• 博通（AVGO）占净值 4.77%，较上季 美国。
• 亚马逊（AMZN）占净值 3.96%，较上季 美国。
• 特斯拉（TSLA）占净值 3.04%，较上季 美国。
• 谷歌-C（GOOG）占净值 2.84%，较上季 美国。
• Meta Platforms Inc-A（META）占净值 2.79%，较上季 美国。
• 礼来（LLY）占净值 2.29%，较上季 美国。
上述十只占净值合计 51.2%，持股集中度 为 0.033。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：33.3%、18.2%、33.3%、0.0%。
对应新进入前十大个股数量：2、1、2、0 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0346，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-02-22 至 2026-05-13（净值截止），该段任期回报约 36.83%（复权净值口径）。
同期换手相对温和，回报更多反映核心持仓与行业配置的中期表现。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
嘉实事件驱动股票（2019-01-17 ~ 2023-09-26）
标签：持股较分散、高权益仓位
一、投资风格总览
在 张楠（001416）担任 嘉实事件驱动股票 基金经理期间（2019-01-17 至 2023-09-26），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 12.21%，持股集中度 均值约 0.0016，反映组合在个股层面的集中程度。
股票仓位（季报口径）均值约 88.2%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-06-30：制造业 42.48%；信息传输、软件和信息技术服务业 15.76%；金融业 11.61%。
从 2023-06-30 到 2023-06-30，第一大行业由 制造业（42.48%） 变为 制造业（42.48%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2023-06-30，前十大重仓如下：
• 海信视像（600060）占净值 1.87%，较上季 减仓。
• 中际旭创（300308）占净值 1.47%，较上季 仓位不变。
• 东信和平（002017）占净值 1.36%，较上季 仓位不变。
• 海信家电（000921）占净值 1.21%，较上季 仓位不变。
• 思维列控（603508）占净值 1.13%，较上季 仓位不变。
• 惠泰医疗（688617）占净值 1.1%，较上季 仓位不变。
• 中元股份（300018）占净值 1.08%，较上季 仓位不变。
• 思源电气（002028）占净值 1.01%，较上季 仓位不变。
• 恩华药业（002262）占净值 1.0%，较上季 仓位不变。
• ST长园（600525）占净值 0.98%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 12.21%，持股集中度 为 0.0016。
四、调仓与交易特征
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0016，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2019-01-17 至 2023-09-26（净值截止），该段任期回报约 48.05%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 嘉实上证综合增强策略ETF个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2025-03-05 | 至今 | — | — | — | — |
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 嘉实美国成长股票人民币个基经理页不计入综合星级 | QDII | 2025-02-22 | 2026-05-13 | — | — | — | — |
| 嘉实美国成长股票美元现汇个基经理页不计入综合星级 | QDII | 2025-02-22 | 2026-05-13 | — | — | — | — |
| 嘉实全球价值股票(QDII)人民币个基经理页不计入综合星级 | QDII | 2024-12-03 | 2026-05-13 | — | — | — | — |
| 嘉实全球价值股票(QDII)美元现汇个基经理页不计入综合星级 | QDII | 2024-12-03 | 2026-05-13 | — | — | — | — |
| 嘉实事件驱动股票个基经理页 | 股票型 | 2019-01-17 | 2023-09-26 | 48.05% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 99.9% 同类 | 盈利 75·强 波动 51·大 风险 22·高 |
| 嘉实核心优势股票发起式个基经理页 | 股票型 | 2018-02-01 | 2019-03-16 | -5.91% | ★☆☆☆☆ 1星 | 优于 99.3% 同类 | 盈利 8·弱 波动 60·大 风险 19·高 |
| 嘉实量化阿尔法混合个基经理页 | 混合型 | 2018-01-05 | 2019-08-01 | -8.80% | ★☆☆☆☆ 1星 | 优于 99.3% 同类 | 盈利 8·弱 波动 63·大 风险 1·高 |
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易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。
投资风格解读基于公开季报与净值数据，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。
资讯动态权重为 3%，对基金经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。