雷文渊基金经理专题

基金经理档案数据截至 2026-03-31

雷文渊华泰柏瑞

最早任职 2022-08-05 · 历史任期 1 段

雷文渊先生:中国国籍,研究生、复旦大学数学专业本科、金融专业硕士。2018年7月加入华泰柏瑞基金管理有限公司,历任量化与海外投资部助理研究员、研究员、高级研究员。2022年8月起任华泰柏瑞量化优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2022年8月5日起任华泰柏瑞量化优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。展开∨ 收起∧

经理综合星级

全任期综合星 ★★★★☆ 4星评级批次 2026-03-31

投资风格解读

以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。

分任期深度解读

华泰柏瑞量化优选混合（2022-08-05 ~ 2026-01-12）

标签：持股较分散、高权益仓位、偏大盘

一、投资风格总览

在 雷文渊（000877）担任 华泰柏瑞量化优选混合 基金经理期间（2022-08-05 至 2026-01-12），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 19.3875%，持股集中度均值约 0.0044，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 43.1143%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 90.8%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-09-30：制造业 50.16%；金融业 18.62%；采矿业 6.83%。
• 2024-12-31：制造业 50.16%；金融业 18.62%；采矿业 6.83%。
• 2025-03-31：制造业 50.16%；金融业 18.62%；采矿业 6.83%。
• 2025-06-30：制造业 50.16%；金融业 18.62%；采矿业 6.83%。
• 2025-09-30：制造业 50.16%；金融业 18.62%；采矿业 6.83%。
• 2025-12-31：制造业 50.16%；金融业 18.62%；采矿业 6.83%。
从 2024-03-31 到 2025-12-31，第一大行业由 制造业（50.16%） 变为 制造业（50.16%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-12-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 3.45%，较上季减仓。
• 中国平安（601318）占净值 2.88%，较上季减仓。
• 贵州茅台（600519）占净值 2.86%，较上季加仓。
• 中际旭创（300308）占净值 2.6%，较上季加仓。
• 紫金矿业（601899）占净值 2.1%，较上季减仓。
• 招商银行（600036）占净值 1.88%，较上季减仓。
• 中信证券（600030）占净值 1.58%，较上季减仓。
• 新易盛（300502）占净值 1.47%，较上季减仓。
• 美的集团（000333）占净值 1.44%，较上季 仓位不变。
• 兴业银行（601166）占净值 1.36%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 21.62%，持股集中度为 0.0052。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：66.7%、75.0%、18.2%、18.2%、33.3%、57.1%、33.3%。
对应新进入前十大个股数量：5、6、1、1、2、4、2 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 3.45%（2025-12-31）。
• 中国平安（601318）减仓，占净值 2.88%（2025-12-31）。
• 贵州茅台（600519）加仓，占净值 2.86%（2025-12-31）。
• 中际旭创（300308）加仓，占净值 2.6%（2025-12-31）。
• 紫金矿业（601899）减仓，占净值 2.1%（2025-12-31）。

五、风格稳定性

任期平均持股集中度约 0.0044，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-08-05 至 2026-01-12（净值截止），该段任期回报约 28.04%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

在管产品

基金名称	类型	上任	离任	任期回报	星级	优于同类	雷达摘要
华泰柏瑞中证全指指数增强A 个基经理页不计入综合星级	股票型	2026-04-14	至今	—	—	—	—
华泰柏瑞中证全指指数增强C 个基经理页不计入综合星级	股票型	2026-04-14	至今	—	—	—	—
华泰柏瑞上证科创板综合指数增强A 个基经理页不计入综合星级	股票型	2025-11-18	至今	—	—	—	—
华泰柏瑞上证科创板综合指数增强C 个基经理页不计入综合星级	股票型	2025-11-18	至今	—	—	—	—
华泰柏瑞中证2000指数增强A 个基经理页不计入综合星级	股票型	2024-01-12	至今	—	—	—	—
华泰柏瑞中证2000指数增强C 个基经理页不计入综合星级	股票型	2024-01-12	至今	—	—	—	—

历史任期（1）

基金名称	类型	上任	离任	任期回报	星级	优于同类	雷达摘要
华泰柏瑞量化优选混合个基经理页	混合型	2022-08-05	2026-01-12	28.04%	★★★☆☆ 3星	优于 99.6% 同类	盈利 55·强　波动 27·小　风险 73·低