高大亮中金
最早任职 2023-12-08 · 历史任期 1 段 · 在管 1 只
高大亮先生:金融硕士。历任华商基金管理有限公司研究部研究员;大家资产管理有限公司研究部研究员;中金基金管理有限公司权益部任研究员。现任中金基金管理有限公司权益部基金经理助理。2022年12月28日起担任中金消费升级股票型证券投资基金的基金经理助理。2023年12月8日起转任中金消费升级股票型证券投资基金的基金经理。2024年5月10日起任中金兴元6个月持有期混合型证券投资基金基金经理。 展开∨ 收起∧
以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。 共 2 段任期。
分任期深度解读
中金消费升级股票C（2025-04-30 ~ 至今）
标签：集中持股、高换手、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 高大亮（024196）担任 中金消费升级股票C 基金经理期间（2025-04-30 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 49.4375%，持股集中度 均值约 0.027，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 79.6333%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 86.5%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-06-30：制造业 52.31%；批发和零售业 14.99%；信息传输、软件和信息技术服务业 9.0%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 64.28%；住宿和餐饮业 9.84%；水利、环境和公共设施管理业 6.02%。
• 2026-03-31：制造业 47.61%；住宿和餐饮业 16.07%；信息传输、软件和信息技术服务业 11.19%。
从 2025-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（52.31%） 变为 制造业（47.61%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 贵州茅台（600519）占净值 8.5%，较上季 新进。
• 完美世界（002624）占净值 8.15%，较上季 仓位不变。
• 锦江酒店（600754）占净值 8.09%，较上季 加仓。
• 首旅酒店（600258）占净值 7.82%，较上季 加仓。
• 安井食品（603345）占净值 5.65%，较上季 加仓。
• 巴比食品（605338）占净值 4.84%，较上季 新进。
• 陕西旅游（603402）占净值 4.67%，较上季 仓位不变。
• 罗莱生活（002293）占净值 4.53%，较上季 仓位不变。
• 中国中免（601888）占净值 3.45%，较上季 仓位不变。
• 海天味业（603288）占净值 3.21%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 58.91%，持股集中度 为 0.0385。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：75.0%、88.9%、75.0%。
对应新进入前十大个股数量：6、8、6 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 贵州茅台（600519）新进，占净值 8.5%（2026-03-31）。
• 锦江酒店（600754）加仓，占净值 8.09%（2026-03-31）。
• 首旅酒店（600258）加仓，占净值 7.82%（2026-03-31）。
• 安井食品（603345）加仓，占净值 5.65%（2026-03-31）。
• 巴比食品（605338）新进，占净值 4.84%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.027，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：消费主题
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-04-30 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -3.78%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
中金消费升级（2023-12-08 ~ 至今）
标签：集中持股、高换手、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 高大亮（001193）担任 中金消费升级 基金经理期间（2023-12-08 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 44.8625%，持股集中度 均值约 0.0226，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 86.5143%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 85.4%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 47.61%；住宿和餐饮业 16.07%；信息传输、软件和信息技术服务业 11.19%。
• 2025-03-31：制造业 47.61%；住宿和餐饮业 16.07%；信息传输、软件和信息技术服务业 11.19%。
• 2025-06-30：制造业 47.61%；住宿和餐饮业 16.07%；信息传输、软件和信息技术服务业 11.19%。
• 2025-09-30：制造业 47.61%；住宿和餐饮业 16.07%；信息传输、软件和信息技术服务业 11.19%。
• 2025-12-31：制造业 47.61%；住宿和餐饮业 16.07%；信息传输、软件和信息技术服务业 11.19%。
• 2026-03-31：制造业 47.61%；住宿和餐饮业 16.07%；信息传输、软件和信息技术服务业 11.19%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（47.61%） 变为 制造业（47.61%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 贵州茅台（600519）占净值 8.5%，较上季 新进。
• 完美世界（002624）占净值 8.15%，较上季 仓位不变。
• 锦江酒店（600754）占净值 8.09%，较上季 加仓。
• 首旅酒店（600258）占净值 7.82%，较上季 加仓。
• 安井食品（603345）占净值 5.65%，较上季 加仓。
• 巴比食品（605338）占净值 4.84%，较上季 新进。
• 陕西旅游（603402）占净值 4.67%，较上季 仓位不变。
• 罗莱生活（002293）占净值 4.53%，较上季 仓位不变。
• 中国中免（601888）占净值 3.45%，较上季 仓位不变。
• 海天味业（603288）占净值 3.21%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 58.91%，持股集中度 为 0.0385。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：88.9%、88.9%、88.9%、100.0%、75.0%、88.9%、75.0%。
对应新进入前十大个股数量：8、8、8、10、6、8、6 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 贵州茅台（600519）新进，占净值 8.5%（2026-03-31）。
• 锦江酒店（600754）加仓，占净值 8.09%（2026-03-31）。
• 首旅酒店（600258）加仓，占净值 7.82%（2026-03-31）。
• 安井食品（603345）加仓，占净值 5.65%（2026-03-31）。
• 巴比食品（605338）新进，占净值 4.84%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0226，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：消费主题
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-12-08 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -5.25%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
盈利雷达：弱 强 （19 分位）
波动雷达：弱 强 （52 分位）
风险雷达：弱 强 （26 分位）
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 中金消费升级股票C个基经理页 | 股票型 | 2025-04-30 | 至今 | 8.34% | — | — | — |
| 中金兴元6个月持有混合A个基经理页不计入综合星级 | 混合型 | 2024-05-10 | 至今 | — | — | — | — |
| 中金兴元6个月持有混合C个基经理页不计入综合星级 | 混合型 | 2024-05-10 | 至今 | — | — | — | — |
| 中金消费升级个基经理页 | 股票型 | 2023-12-08 | 至今 | 6.66% | ★★☆☆☆ 2星 | 优于 99.2% 同类 | 盈利 19·弱 波动 52·大 风险 26·高 |
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
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| 暂无数据 | |||||||
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日期待核实 · 媒体舆情 · 正向待核实媒体/荣誉正向词
易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。
投资风格解读基于公开季报与净值数据，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。
资讯动态权重为 3%，对经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。