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基金经理档案季报基准 2026-03-31

寇斌权鹏华

最早任职 2023-06-21 · 历史任期 8 段 · 在管 3 只

寇斌权先生:中国国籍,物理学博士。2018年7月加盟鹏华基金管理有限公司,历任量化及衍生品投资部大数据分析研究助理、量化研究员、高级量化研究员、资深量化研究员,现从事投资研究相关工作。具备基金从业资格。2023年6月21日起担任鹏华弘华灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2023年9月14日担任鹏华弘实灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2023年09月担任鹏华弘达混合基金经理、2023年12月9日担任鹏华畅享债券型证券投资基金基金经理、鹏华中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理。 展开∨ 收起∧

经理综合星级
现任综合星 ★★★★☆ 4星全任期综合星 ★★★☆☆ 3星季报基准 2026-03-31
经理雷达按在管 3 段任期天数加权

盈利雷达：弱    强 （23 分位）

波动雷达：弱    强 （7 分位）

风险雷达：弱    强 （94 分位）

在管产品
基金名称 类型 上任 离任 任期回报 星级 优于同类 雷达摘要
鹏华瑞衡鑫益180天持有期债券A个基经理页不计入综合星级 混合型 2026-04-21 至今 — — — —
鹏华瑞衡鑫益180天持有期债券C个基经理页不计入综合星级 混合型 2026-04-21 至今 — — — —
鹏华睿丰债券A个基经理页不计入综合星级 债券型 2025-11-08 至今 — — — —
鹏华睿丰债券C个基经理页不计入综合星级 债券型 2025-11-08 至今 — — — —
鹏华中证800ETF发起式联接I个基经理页不计入综合星级 股票型 2025-10-24 至今 — — — —
鹏华安益增强混合D个基经理页 混合型 2025-08-27 至今 1.13% — — —
鹏华安益增强混合A个基经理页 混合型 2025-08-27 至今 1.01% — — —
鹏华安益增强混合C个基经理页 混合型 2025-08-27 至今 0.96% — — —
鹏华中证800自由现金流ETF联接A个基经理页不计入综合星级 股票型 2025-07-23 至今 — — — —
鹏华中证800自由现金流ETF联接C个基经理页不计入综合星级 股票型 2025-07-23 至今 — — — —
鹏华中证800自由现金流ETF联接I个基经理页不计入综合星级 股票型 2025-07-23 至今 — — — —
鹏华中证全指自由现金流ETF个基经理页不计入综合星级 股票型 2025-06-05 至今 — — — —
鹏华畅享债券D个基经理页不计入综合星级 债券型 2025-06-03 至今 — — — —
鹏华安荣混合A个基经理页 混合型 2025-04-30 至今 2.99% — — —
鹏华安荣混合C个基经理页 混合型 2025-04-30 至今 2.68% — — —
鹏华中证800ETF发起式联接A个基经理页不计入综合星级 股票型 2025-04-29 至今 — — — —
鹏华中证800ETF发起式联接C个基经理页不计入综合星级 股票型 2025-04-29 至今 — — — —
鹏华中证800自由现金流ETF个基经理页不计入综合星级 股票型 2025-04-17 至今 — — — —
鹏华弘达混合E个基经理页 混合型 2024-09-25 至今 7.80% ★★★☆☆ 3星 优于 99.2% 同类 盈利 23·弱　波动 8·小　风险 94·低
鹏华畅享债券A个基经理页不计入综合星级 债券型 2023-12-09 至今 — — — —
鹏华畅享债券C个基经理页不计入综合星级 债券型 2023-12-09 至今 — — — —
鹏华弘达混合A个基经理页 混合型 2023-09-14 至今 12.08% ★★★☆☆ 3星 优于 99.3% 同类 盈利 23·弱　波动 7·小　风险 94·低
鹏华弘达混合C个基经理页 混合型 2023-09-14 至今 11.71% ★★★☆☆ 3星 优于 99.3% 同类 盈利 23·弱　波动 7·小　风险 94·低
历史任期（11）
基金名称 类型 上任 离任 任期回报 星级 优于同类 雷达摘要
鹏华上证科创板50成份增强策略ETF发起式联接I个基经理页不计入综合星级 股票型 2024-12-18 2026-04-11 — — — —
鹏华弘实混合D个基经理页 混合型 2024-12-18 2025-06-06 0.46% — — —
鹏华弘华混合E个基经理页 混合型 2024-10-14 2026-06-10 4.42% ★★★☆☆ 3星 优于 99.1% 同类 盈利 19·弱　波动 5·小　风险 95·低
鹏华弘实混合E个基经理页 混合型 2024-10-10 2025-06-06 1.27% — — —
鹏华上证科创板50成份增强策略ETF发起式联接A个基经理页不计入综合星级 股票型 2024-08-27 2026-04-11 — — — —
鹏华上证科创板50成份增强策略ETF发起式联接C个基经理页不计入综合星级 股票型 2024-08-27 2026-04-11 — — — —
鹏华中证1000增强ETF个基经理页不计入综合星级 股票型 2023-12-09 2026-04-11 — — — —
鹏华弘实混合A个基经理页 混合型 2023-09-14 2025-06-06 4.90% ★★★☆☆ 3星 优于 99.2% 同类 盈利 28·弱　波动 3·小　风险 94·低
鹏华弘实混合C个基经理页 混合型 2023-09-14 2025-06-06 4.57% ★★★☆☆ 3星 优于 99.2% 同类 盈利 27·弱　波动 3·小　风险 94·低
鹏华弘华混合A个基经理页 混合型 2023-06-21 2026-06-10 4.16% ★★☆☆☆ 2星 优于 99.1% 同类 盈利 17·弱　波动 7·小　风险 86·低
鹏华弘华混合C个基经理页 混合型 2023-06-21 2026-06-10 3.92% ★★☆☆☆ 2星 优于 99.1% 同类 盈利 17·弱　波动 7·小　风险 86·低
跨产品汇总
任职时间轴
跨产品任期回报对比

按复权净值口径，展示回报最高的 12 段任期。

在管产品风格标签汇总
持股较分散 ×8高换手 ×5偏大盘 ×5偏小盘成长 ×3
投资风格解读
鹏华安益增强混合D（2025-08-27 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在 寇斌权（004100）担任 鹏华安益增强混合D 基金经理期间（2025-08-27 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 1.9867%，HHI 均值约 0.0001，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 64.3%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 10.7%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-09-30：制造业 7.73%；金融业 1.57%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.9%。
• 2025-12-31：制造业 7.73%；金融业 1.57%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.9%。
• 2026-03-31：制造业 4.03%；金融业 1.09%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.33%。
从 2025-09-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（7.73%） 变为 制造业（4.03%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 0.25%，较上季 加仓。
• 贵州茅台（600519）占净值 0.23%，较上季 加仓。
• 中际旭创（300308）占净值 0.17%，较上季 加仓。
• 中国平安（601318）占净值 0.13%，较上季 加仓。
• 美的集团（000333）占净值 0.1%，较上季 —。
• 招商银行（600036）占净值 0.09%，较上季 减仓。
• 紫金矿业（601899）占净值 0.09%，较上季 减仓。
• 寒武纪（688256）占净值 0.09%，较上季 新进。
• 亨通光电（600487）占净值 0.08%，较上季 新进。
• 中国石油（601857）占净值 0.08%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 1.31%，HHI 为 0.0。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：82.4%、46.2%。
对应新进入前十大个股数量：7、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）加仓，占净值 0.25%（2026-03-31）。
• 贵州茅台（600519）加仓，占净值 0.23%（2026-03-31）。
• 中际旭创（300308）加仓，占净值 0.17%（2026-03-31）。
• 中国平安（601318）加仓，占净值 0.13%（2026-03-31）。
• 招商银行（600036）减仓，占净值 0.09%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0001，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-08-27 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 3.61%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

鹏华安益增强混合A（2025-08-27 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在 寇斌权（022369）担任 鹏华安益增强混合A 基金经理期间（2025-08-27 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 1.9867%，HHI 均值约 0.0001，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 64.3%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 10.7%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-09-30：制造业 6.07%；金融业 1.07%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.91%。
• 2025-12-31：制造业 7.73%；金融业 1.57%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.9%。
• 2026-03-31：制造业 7.5%；金融业 0.89%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.87%。
从 2025-09-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（6.07%） 变为 制造业（7.5%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 0.25%，较上季 加仓。
• 贵州茅台（600519）占净值 0.23%，较上季 加仓。
• 中际旭创（300308）占净值 0.17%，较上季 加仓。
• 中国平安（601318）占净值 0.13%，较上季 加仓。
• 美的集团（000333）占净值 0.1%，较上季 —。
• 招商银行（600036）占净值 0.09%，较上季 减仓。
• 紫金矿业（601899）占净值 0.09%，较上季 减仓。
• 寒武纪（688256）占净值 0.09%，较上季 新进。
• 亨通光电（600487）占净值 0.08%，较上季 新进。
• 中国石油（601857）占净值 0.08%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 1.31%，HHI 为 0.0。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：82.4%、46.2%。
对应新进入前十大个股数量：7、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）加仓，占净值 0.25%（2026-03-31）。
• 贵州茅台（600519）加仓，占净值 0.23%（2026-03-31）。
• 中际旭创（300308）加仓，占净值 0.17%（2026-03-31）。
• 中国平安（601318）加仓，占净值 0.13%（2026-03-31）。
• 招商银行（600036）减仓，占净值 0.09%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0001，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-08-27 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 3.42%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

鹏华安益增强混合C（2025-08-27 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在 寇斌权（022370）担任 鹏华安益增强混合C 基金经理期间（2025-08-27 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 1.9867%，HHI 均值约 0.0001，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 64.3%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 10.7%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-09-30：制造业 6.07%；金融业 1.07%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.91%。
• 2025-12-31：制造业 7.73%；金融业 1.57%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.9%。
• 2026-03-31：制造业 7.5%；金融业 0.89%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.87%。
从 2025-09-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（6.07%） 变为 制造业（7.5%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 0.25%，较上季 加仓。
• 贵州茅台（600519）占净值 0.23%，较上季 加仓。
• 中际旭创（300308）占净值 0.17%，较上季 加仓。
• 中国平安（601318）占净值 0.13%，较上季 加仓。
• 美的集团（000333）占净值 0.1%，较上季 —。
• 招商银行（600036）占净值 0.09%，较上季 减仓。
• 紫金矿业（601899）占净值 0.09%，较上季 减仓。
• 寒武纪（688256）占净值 0.09%，较上季 新进。
• 亨通光电（600487）占净值 0.08%，较上季 新进。
• 中国石油（601857）占净值 0.08%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 1.31%，HHI 为 0.0。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：82.4%、46.2%。
对应新进入前十大个股数量：7、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）加仓，占净值 0.25%（2026-03-31）。
• 贵州茅台（600519）加仓，占净值 0.23%（2026-03-31）。
• 中际旭创（300308）加仓，占净值 0.17%（2026-03-31）。
• 中国平安（601318）加仓，占净值 0.13%（2026-03-31）。
• 招商银行（600036）减仓，占净值 0.09%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0001，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-08-27 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 3.34%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

鹏华安荣混合A（2025-04-30 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在 寇斌权（011572）担任 鹏华安荣混合A 基金经理期间（2025-04-30 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 1.6%，HHI 均值约 0.0，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 64.9%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 3.8%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-06-30：行业明细缺失。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 2.56%；金融业 2.49%；采矿业 1.49%。
• 2026-03-31：制造业 1.11%；金融业 1.05%；采矿业 1.0%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 兖矿能源（600188）占净值 0.16%，较上季 —。
• 中国神华（601088）占净值 0.16%，较上季 新进。
• 陕西煤业（601225）占净值 0.13%，较上季 减仓。
• 成都银行（601838）占净值 0.11%，较上季 —。
• 中国石油（601857）占净值 0.1%，较上季 新进。
• 中国平安（601318）占净值 0.09%，较上季 —。
• 华阳股份（600348）占净值 0.09%，较上季 —。
• 唐山港（601000）占净值 0.09%，较上季 —。
• 杭州银行（600926）占净值 0.08%，较上季 —。
• 上海银行（601229）占净值 0.08%，较上季 —。
上述十只占净值合计 1.09%，HHI 为 0.0。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：0.0%、100.0%、94.7%。
对应新进入前十大个股数量：0、10、9 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中国神华（601088）新进，占净值 0.16%（2026-03-31）。
• 陕西煤业（601225）减仓，占净值 0.13%（2026-03-31）。
• 中国石油（601857）新进，占净值 0.1%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-04-30 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 2.32%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

鹏华安荣混合C（2025-04-30 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在 寇斌权（011573）担任 鹏华安荣混合C 基金经理期间（2025-04-30 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 1.6%，HHI 均值约 0.0，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 64.9%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 3.8%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-06-30：行业明细缺失。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 2.56%；金融业 2.49%；采矿业 1.49%。
• 2026-03-31：制造业 1.11%；金融业 1.05%；采矿业 1.0%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 兖矿能源（600188）占净值 0.16%，较上季 —。
• 中国神华（601088）占净值 0.16%，较上季 新进。
• 陕西煤业（601225）占净值 0.13%，较上季 减仓。
• 成都银行（601838）占净值 0.11%，较上季 —。
• 中国石油（601857）占净值 0.1%，较上季 新进。
• 中国平安（601318）占净值 0.09%，较上季 —。
• 华阳股份（600348）占净值 0.09%，较上季 —。
• 唐山港（601000）占净值 0.09%，较上季 —。
• 杭州银行（600926）占净值 0.08%，较上季 —。
• 上海银行（601229）占净值 0.08%，较上季 —。
上述十只占净值合计 1.09%，HHI 为 0.0。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：0.0%、100.0%、94.7%。
对应新进入前十大个股数量：0、10、9 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中国神华（601088）新进，占净值 0.16%（2026-03-31）。
• 陕西煤业（601225）减仓，占净值 0.13%（2026-03-31）。
• 中国石油（601857）新进，占净值 0.1%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-04-30 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 1.94%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

鹏华弘达混合E（2024-09-25 ~ 至今）

标签：持股较分散、偏小盘成长

一、投资风格总览

在 寇斌权（022248）担任 鹏华弘达混合E 基金经理期间（2024-09-25 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 1.0067%，HHI 均值约 0.0，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 47.2667%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 2.7%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：行业明细缺失。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：行业明细缺失。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 3.4%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.8%；采矿业 0.11%。
• 2026-03-31：制造业 2.27%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.46%；租赁和商务服务业 0.05%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 佰维存储（688525）占净值 0.24%，较上季 —。
• 中际旭创（300308）占净值 0.16%，较上季 减仓。
• 宁德时代（300750）占净值 0.11%，较上季 减仓。
• 京东方A（000725）占净值 0.04%，较上季 —。
• 三环集团（300408）占净值 0.04%，较上季 —。
• 杰华特（688141）占净值 0.04%，较上季 新进。
• 中天科技（600522）占净值 0.04%，较上季 新进。
• 维峰电子（301328）占净值 0.04%，较上季 新进。
• 广立微（301095）占净值 0.04%，较上季 —。
• 奥飞数据（300738）占净值 0.04%，较上季 —。
上述十只占净值合计 0.79%，HHI 为 0.0。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：0.0%、0.0%、0.0%、100.0%、94.7%、88.9%。
对应新进入前十大个股数量：0、0、0、10、9、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中际旭创（300308）减仓，占净值 0.16%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 0.11%（2026-03-31）。
• 杰华特（688141）新进，占净值 0.04%（2026-03-31）。
• 中天科技（600522）新进，占净值 0.04%（2026-03-31）。
• 维峰电子（301328）新进，占净值 0.04%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-09-25 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 11.09%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

鹏华弘达混合A（2023-09-14 ~ 至今）

标签：持股较分散、偏小盘成长

一、投资风格总览

在 寇斌权（003142）担任 鹏华弘达混合A 基金经理期间（2023-09-14 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 1.0067%，HHI 均值约 0.0，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 40.5143%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 2.4%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：行业明细缺失。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：行业明细缺失。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 3.4%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.8%；采矿业 0.11%。
• 2026-03-31：制造业 2.27%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.46%；租赁和商务服务业 0.05%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 佰维存储（688525）占净值 0.24%，较上季 —。
• 中际旭创（300308）占净值 0.16%，较上季 减仓。
• 宁德时代（300750）占净值 0.11%，较上季 减仓。
• 京东方A（000725）占净值 0.04%，较上季 —。
• 三环集团（300408）占净值 0.04%，较上季 —。
• 杰华特（688141）占净值 0.04%，较上季 新进。
• 中天科技（600522）占净值 0.04%，较上季 新进。
• 维峰电子（301328）占净值 0.04%，较上季 新进。
• 广立微（301095）占净值 0.04%，较上季 —。
• 奥飞数据（300738）占净值 0.04%，较上季 —。
上述十只占净值合计 0.79%，HHI 为 0.0。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：0.0%、0.0%、0.0%、0.0%、100.0%、94.7%、88.9%。
对应新进入前十大个股数量：0、0、0、0、10、9、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中际旭创（300308）减仓，占净值 0.16%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 0.11%（2026-03-31）。
• 杰华特（688141）新进，占净值 0.04%（2026-03-31）。
• 中天科技（600522）新进，占净值 0.04%（2026-03-31）。
• 维峰电子（301328）新进，占净值 0.04%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-09-14 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 15.53%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

鹏华弘达混合C（2023-09-14 ~ 至今）

标签：持股较分散、偏小盘成长

一、投资风格总览

在 寇斌权（003143）担任 鹏华弘达混合C 基金经理期间（2023-09-14 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 1.0067%，HHI 均值约 0.0，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 40.5143%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 2.4%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：行业明细缺失。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：行业明细缺失。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 3.4%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.8%；采矿业 0.11%。
• 2026-03-31：制造业 2.27%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.46%；租赁和商务服务业 0.05%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 佰维存储（688525）占净值 0.24%，较上季 —。
• 中际旭创（300308）占净值 0.16%，较上季 减仓。
• 宁德时代（300750）占净值 0.11%，较上季 减仓。
• 京东方A（000725）占净值 0.04%，较上季 —。
• 三环集团（300408）占净值 0.04%，较上季 —。
• 杰华特（688141）占净值 0.04%，较上季 新进。
• 中天科技（600522）占净值 0.04%，较上季 新进。
• 维峰电子（301328）占净值 0.04%，较上季 新进。
• 广立微（301095）占净值 0.04%，较上季 —。
• 奥飞数据（300738）占净值 0.04%，较上季 —。
上述十只占净值合计 0.79%，HHI 为 0.0。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：0.0%、0.0%、0.0%、0.0%、100.0%、94.7%、88.9%。
对应新进入前十大个股数量：0、0、0、0、10、9、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中际旭创（300308）减仓，占净值 0.16%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 0.11%（2026-03-31）。
• 杰华特（688141）新进，占净值 0.04%（2026-03-31）。
• 中天科技（600522）新进，占净值 0.04%（2026-03-31）。
• 维峰电子（301328）新进，占净值 0.04%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-09-14 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 15.1%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

鹏华弘实混合D（2024-12-18 ~ 2025-06-06）

标签：低换手、均衡配置

一、投资风格总览

在 寇斌权（022974）担任 鹏华弘实混合D 基金经理期间（2024-12-18 至 2025-06-06），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：低换手、均衡配置。
近若干报告期前十大名单平均换手约 0.0%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 0.0%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：行业明细缺失。
• 2025-03-31：行业明细缺失。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-03-31，前十大重仓如下：

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：0.0%。
对应新进入前十大个股数量：0 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-12-18 至 2025-06-06（净值截止），该段任期回报约 0.46%（复权净值口径）。
同期换手相对温和，回报更多反映核心持仓与行业配置的中期表现。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

鹏华弘华混合E（2024-10-14 ~ 2026-06-10）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在 寇斌权（022282）担任 鹏华弘华混合E 基金经理期间（2024-10-14 至 2026-06-10），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 4.47%，HHI 均值约 0.0003，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 55.66%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 10.5%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 1.87%；金融业 0.71%；采矿业 0.27%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 10.13%；金融业 4.02%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.23%。
• 2025-09-30：制造业 11.61%；金融业 3.43%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.18%。
• 2025-12-31：制造业 9.53%；金融业 3.56%；采矿业 0.78%。
• 2026-03-31：制造业 3.78%；金融业 0.97%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.43%。
从 2024-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（1.87%） 变为 制造业（3.78%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 0.37%，较上季 —。
• 协创数据（300857）占净值 0.2%，较上季 —。
• 中国平安（601318）占净值 0.16%，较上季 减仓。
• 国泰海通（601211）占净值 0.15%，较上季 —。
• 紫金矿业（601899）占净值 0.15%，较上季 —。
• 美的集团（000333）占净值 0.14%，较上季 —。
• 汇川技术（300124）占净值 0.12%，较上季 新进。
• 德业股份（605117）占净值 0.12%，较上季 —。
• 中国石油（601857）占净值 0.11%，较上季 —。
• 招商银行（600036）占净值 0.11%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 1.63%，HHI 为 0.0。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：0.0%、100.0%、57.1%、75.0%、46.2%。
对应新进入前十大个股数量：0、10、4、6、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中国平安（601318）减仓，占净值 0.16%（2026-03-31）。
• 汇川技术（300124）新进，占净值 0.12%（2026-03-31）。
• 招商银行（600036）减仓，占净值 0.11%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0003，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-10-14 至 2026-06-10（净值截止），该段任期回报约 5.61%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

鹏华弘实混合E（2024-10-10 ~ 2025-06-06）

标签：低换手、均衡配置

一、投资风格总览

在 寇斌权（022285）担任 鹏华弘实混合E 基金经理期间（2024-10-10 至 2025-06-06），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：低换手、均衡配置。
近若干报告期前十大名单平均换手约 0.0%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 0.0%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：行业明细缺失。
• 2025-03-31：行业明细缺失。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-03-31，前十大重仓如下：

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：0.0%。
对应新进入前十大个股数量：0 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-10-10 至 2025-06-06（净值截止），该段任期回报约 1.27%（复权净值口径）。
同期换手相对温和，回报更多反映核心持仓与行业配置的中期表现。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

鹏华弘实混合A（2023-09-14 ~ 2025-06-06）

标签：低换手、均衡配置

一、投资风格总览

在 寇斌权（001329）担任 鹏华弘实混合A 基金经理期间（2023-09-14 至 2025-06-06），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：低换手、均衡配置。
近若干报告期前十大名单平均换手约 0.0%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 0.0%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-12-31：行业明细缺失。
• 2024-03-31：行业明细缺失。
• 2024-06-30：行业明细缺失。
• 2024-09-30：行业明细缺失。
• 2024-12-31：行业明细缺失。
• 2025-03-31：行业明细缺失。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-03-31，前十大重仓如下：

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：0.0%、0.0%、0.0%、0.0%、0.0%、0.0%。
对应新进入前十大个股数量：0、0、0、0、0、0 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-09-14 至 2025-06-06（净值截止），该段任期回报约 4.9%（复权净值口径）。
同期换手相对温和，回报更多反映核心持仓与行业配置的中期表现。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

鹏华弘实混合C（2023-09-14 ~ 2025-06-06）

标签：低换手、均衡配置

一、投资风格总览

在 寇斌权（001330）担任 鹏华弘实混合C 基金经理期间（2023-09-14 至 2025-06-06），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：低换手、均衡配置。
近若干报告期前十大名单平均换手约 0.0%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 0.0%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-12-31：行业明细缺失。
• 2024-03-31：行业明细缺失。
• 2024-06-30：行业明细缺失。
• 2024-09-30：行业明细缺失。
• 2024-12-31：行业明细缺失。
• 2025-03-31：行业明细缺失。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-03-31，前十大重仓如下：

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：0.0%、0.0%、0.0%、0.0%、0.0%、0.0%。
对应新进入前十大个股数量：0、0、0、0、0、0 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-09-14 至 2025-06-06（净值截止），该段任期回报约 4.57%（复权净值口径）。
同期换手相对温和，回报更多反映核心持仓与行业配置的中期表现。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

鹏华弘华混合A（2023-06-21 ~ 2026-06-10）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在 寇斌权（001327）担任 鹏华弘华混合A 基金经理期间（2023-06-21 至 2026-06-10），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 3.3514%，HHI 均值约 0.0002，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 70.5714%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 9.6%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 3.78%；金融业 0.97%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.43%。
• 2025-03-31：制造业 9.53%；金融业 3.56%；采矿业 0.78%。
• 2025-06-30：制造业 3.78%；金融业 0.97%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.43%。
• 2025-09-30：制造业 9.53%；金融业 3.56%；采矿业 0.78%。
• 2025-12-31：制造业 9.53%；金融业 3.56%；采矿业 0.78%。
• 2026-03-31：制造业 3.78%；金融业 0.97%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.43%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（3.78%） 变为 制造业（3.78%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 0.37%，较上季 —。
• 协创数据（300857）占净值 0.2%，较上季 —。
• 中国平安（601318）占净值 0.16%，较上季 减仓。
• 国泰海通（601211）占净值 0.15%，较上季 —。
• 紫金矿业（601899）占净值 0.15%，较上季 —。
• 美的集团（000333）占净值 0.14%，较上季 —。
• 汇川技术（300124）占净值 0.12%，较上季 新进。
• 德业股份（605117）占净值 0.12%，较上季 —。
• 中国石油（601857）占净值 0.11%，较上季 —。
• 招商银行（600036）占净值 0.11%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 1.63%，HHI 为 0.0。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：33.3%、82.4%、100.0%、100.0%、57.1%、75.0%、46.2%。
对应新进入前十大个股数量：2、7、0、10、4、6、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中国平安（601318）减仓，占净值 0.16%（2026-03-31）。
• 汇川技术（300124）新进，占净值 0.12%（2026-03-31）。
• 招商银行（600036）减仓，占净值 0.11%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0002，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-06-21 至 2026-06-10（净值截止），该段任期回报约 5.39%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

鹏华弘华混合C（2023-06-21 ~ 2026-06-10）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在 寇斌权（001328）担任 鹏华弘华混合C 基金经理期间（2023-06-21 至 2026-06-10），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 3.3514%，HHI 均值约 0.0002，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 70.5714%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 9.6%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 3.78%；金融业 0.97%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.43%。
• 2025-03-31：制造业 3.78%；金融业 0.97%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.43%。
• 2025-06-30：制造业 3.78%；金融业 0.97%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.43%。
• 2025-09-30：制造业 3.78%；金融业 0.97%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.43%。
• 2025-12-31：制造业 3.78%；金融业 0.97%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.43%。
• 2026-03-31：制造业 3.78%；金融业 0.97%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.43%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（3.78%） 变为 制造业（3.78%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 0.37%，较上季 —。
• 协创数据（300857）占净值 0.2%，较上季 —。
• 中国平安（601318）占净值 0.16%，较上季 减仓。
• 国泰海通（601211）占净值 0.15%，较上季 —。
• 紫金矿业（601899）占净值 0.15%，较上季 —。
• 美的集团（000333）占净值 0.14%，较上季 —。
• 汇川技术（300124）占净值 0.12%，较上季 新进。
• 德业股份（605117）占净值 0.12%，较上季 —。
• 中国石油（601857）占净值 0.11%，较上季 —。
• 招商银行（600036）占净值 0.11%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 1.63%，HHI 为 0.0。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：33.3%、82.4%、100.0%、100.0%、57.1%、75.0%、46.2%。
对应新进入前十大个股数量：2、7、0、10、4、6、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中国平安（601318）减仓，占净值 0.16%（2026-03-31）。
• 汇川技术（300124）新进，占净值 0.12%（2026-03-31）。
• 招商银行（600036）减仓，占净值 0.11%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0002，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-06-21 至 2026-06-10（净值截止），该段任期回报约 5.11%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

资讯动态权重 3%，最多 ±0.2 星
  • 日期待核实 · 媒体舆情 · 正向待核实
    媒体/荣誉正向词

易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。

投资风格解读基于公开季报与净值数据自动生成，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。

资讯动态权重为 3%，对经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。