李辉基金经理专题

基金经理档案数据截至 2025-05-23当前范围：公募

李辉国寿安保

最早任职 2023-02-01 · 历史任期 2 段

李辉女士:中国,硕士,2017年7月加入国寿安保基金管理有限公司,历任研究员、基金经理助理。2023年2月担任国寿安保安悦纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2023年2月1日起任国寿安保尊恒利率债债券型证券投资基金、国寿安保尊荣中短债债券型证券投资基金、国寿安保稳诚混合型证券投资基金基金经理。展开∨ 收起∧

基金经理综合星级

公募综合星

全任期综合星 ★★★☆☆ 3星评级批次 2026-03-31

投资风格解读

以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。共 2 段任期。

分任期深度解读

国寿安保稳诚混合A（2023-02-01 ~ 2025-05-23）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在李辉（004225）担任 国寿安保稳诚混合A 基金经理期间（2023-02-01 至 2025-05-23），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 14.9625%，持股集中度均值约 0.0026，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 91.8%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 14.1%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-12-31：行业明细缺失。
• 2024-03-31：制造业 18.92%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.77%；文化、体育和娱乐业 0.75%。
• 2024-06-30：制造业 25.71%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.25%。
• 2024-09-30：金融业 11.65%；制造业 9.21%；采矿业 3.94%。
• 2024-12-31：制造业 12.54%；信息传输、软件和信息技术服务业 4.24%；金融业 2.26%。
• 2025-03-31：制造业 13.4%；金融业 6.79%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 1.1%。
从 2023-06-30 到 2025-03-31，第一大行业由 制造业（12.93%） 变为 制造业（13.4%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-03-31，前十大重仓如下：
• 宁波银行（002142）占净值 2.15%，较上季 仓位不变。
• 招商银行（600036）占净值 1.8%，较上季 仓位不变。
• 伟星新材（002372）占净值 1.49%，较上季 仓位不变。
• 中科蓝讯（688332）占净值 1.13%，较上季 仓位不变。
• 韦尔股份（603501）占净值 1.1%，较上季 仓位不变。
• 奕瑞科技（688301）占净值 0.98%，较上季 仓位不变。
• 中国太保（601601）占净值 0.94%，较上季 仓位不变。
• 皖能电力（000543）占净值 0.93%，较上季 仓位不变。
• 宏发股份（600885）占净值 0.92%，较上季 仓位不变。
• 泸州老窖（000568）占净值 0.86%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 12.3%，持股集中度为 0.0017。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：82.4%、88.9%、88.9%、82.4%、100.0%、100.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：7、8、8、7、10、10、10 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均持股集中度约 0.0026，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-02-01 至 2025-05-23（净值截止），该段任期回报约 5.76%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

国寿安保稳诚混合C（2023-02-01 ~ 2025-05-23）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在李辉（004226）担任 国寿安保稳诚混合C 基金经理期间（2023-02-01 至 2025-05-23），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 14.9625%，持股集中度均值约 0.0026，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 91.8%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 14.1%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-12-31：行业明细缺失。
• 2024-03-31：行业明细缺失。
• 2024-06-30：制造业 25.71%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.25%。
• 2024-09-30：行业明细缺失。
• 2024-12-31：制造业 12.54%；信息传输、软件和信息技术服务业 4.24%；金融业 2.26%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2025-03-31，前十大重仓如下：
• 宁波银行（002142）占净值 2.15%，较上季 仓位不变。
• 招商银行（600036）占净值 1.8%，较上季 仓位不变。
• 伟星新材（002372）占净值 1.49%，较上季 仓位不变。
• 中科蓝讯（688332）占净值 1.13%，较上季 仓位不变。
• 韦尔股份（603501）占净值 1.1%，较上季 仓位不变。
• 奕瑞科技（688301）占净值 0.98%，较上季 仓位不变。
• 中国太保（601601）占净值 0.94%，较上季 仓位不变。
• 皖能电力（000543）占净值 0.93%，较上季 仓位不变。
• 宏发股份（600885）占净值 0.92%，较上季 仓位不变。
• 泸州老窖（000568）占净值 0.86%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 12.3%，持股集中度为 0.0017。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：82.4%、88.9%、88.9%、82.4%、100.0%、100.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：7、8、8、7、10、10、10 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均持股集中度约 0.0026，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-02-01 至 2025-05-23（净值截止），该段任期回报约 5.53%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

公募在管产品

基金名称	类型	上任	离任	任期回报	星级	优于同类	雷达摘要
暂无数据

公募历史任期（7）

基金名称	类型	上任	离任	任期回报	星级	优于同类	雷达摘要
国寿安保稳诚混合A 个基经理页	混合型	2023-02-01	2025-05-23	5.76%	★★★☆☆ 3星	优于 99.2% 同类	盈利 27·弱　波动 18·小　风险 80·低
国寿安保稳诚混合C 个基经理页	混合型	2023-02-01	2025-05-23	5.53%	★★☆☆☆ 2星	优于 99.2% 同类	盈利 27·弱　波动 18·小　风险 80·低
国寿安保尊荣中短债债券A 个基经理页不计入综合星级	债券型	2023-02-01	2025-05-23	—	—	—	—
国寿安保尊荣中短债债券C 个基经理页不计入综合星级	债券型	2023-02-01	2025-05-23	—	—	—	—
国寿安保尊恒利率债债券A 个基经理页不计入综合星级	债券型	2023-02-01	2025-05-23	—	—	—	—
国寿安保尊恒利率债债券C 个基经理页不计入综合星级	债券型	2023-02-01	2025-05-23	—	—	—	—
国寿安保安悦纯债一年定开债个基经理页不计入综合星级	债券型	2023-02-01	2025-05-23	—	—	—	—