赵炯恒越
最早任职 2023-01-10 · 历史任期 4 段
赵炯先生:中国,研究生、硕士。曾就职于长江证券股份有限公司研究所,任研究员。2021年8月加入恒越基金。2023年1月10日担任恒越研究精选混合型证券投资基金基金经理。现任恒越智选科技混合型证券投资基金基金经理。 展开∨ 收起∧
以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。 共 4 段任期。
分任期深度解读
恒越智选科技混合A（2023-11-17 ~ 2024-11-26）
标签：集中持股、高换手、偏小盘成长
一、投资风格总览
在 赵炯（019257）担任 恒越智选科技混合A 基金经理期间（2023-11-17 至 2024-11-26），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 47.4133%，持股集中度 均值约 0.0247，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 66.05%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 79.0%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-03-31：行业明细缺失。
• 2024-06-30：制造业 80.53%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 2.24%。
• 2024-09-30：行业明细缺失。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2024-09-30，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 5.69%，较上季 减仓。
• 中际旭创（300308）占净值 4.66%，较上季 减仓。
• 比亚迪（002594）占净值 4.23%，较上季 减仓。
• 天孚通信（300394）占净值 4.23%，较上季 减仓。
• 新易盛（300502）占净值 4.03%，较上季 减仓。
• 科达利（002850）占净值 3.98%，较上季 减仓。
• 沪电股份（002463）占净值 3.64%，较上季 仓位不变。
• 芯源微（688037）占净值 3.13%，较上季 仓位不变。
• 湖南裕能（301358）占净值 3.11%，较上季 新进。
• 天赐材料（002709）占净值 3.05%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 39.75%，持股集中度 为 0.0164。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：75.0%、57.1%。
对应新进入前十大个股数量：6、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 5.69%（2024-09-30）。
• 中际旭创（300308）减仓，占净值 4.66%（2024-09-30）。
• 比亚迪（002594）减仓，占净值 4.23%（2024-09-30）。
• 天孚通信（300394）减仓，占净值 4.23%（2024-09-30）。
• 新易盛（300502）减仓，占净值 4.03%（2024-09-30）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0247，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：科技主题
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-11-17 至 2024-11-26（净值截止），该段任期回报约 9.5%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
恒越智选科技混合C（2023-11-17 ~ 2024-11-26）
标签：集中持股、高换手、制造+科技导向、偏小盘成长
一、投资风格总览
在 赵炯（019258）担任 恒越智选科技混合C 基金经理期间（2023-11-17 至 2024-11-26），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、制造+科技导向、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 47.4133%，持股集中度 均值约 0.0247，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 66.05%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 79.0%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-03-31：制造业 53.88%；采矿业 3.25%；批发和零售业 1.01%。
• 2024-06-30：制造业 80.53%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 2.24%。
• 2024-09-30：制造业 73.89%；信息传输、软件和信息技术服务业 10.53%；金融业 1.99%。
从 2024-03-31 到 2024-09-30，第一大行业由 制造业（53.88%） 变为 制造业（73.89%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2024-09-30，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 5.69%，较上季 减仓。
• 中际旭创（300308）占净值 4.66%，较上季 减仓。
• 比亚迪（002594）占净值 4.23%，较上季 减仓。
• 天孚通信（300394）占净值 4.23%，较上季 减仓。
• 新易盛（300502）占净值 4.03%，较上季 减仓。
• 科达利（002850）占净值 3.98%，较上季 减仓。
• 沪电股份（002463）占净值 3.64%，较上季 仓位不变。
• 芯源微（688037）占净值 3.13%，较上季 仓位不变。
• 湖南裕能（301358）占净值 3.11%，较上季 新进。
• 天赐材料（002709）占净值 3.05%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 39.75%，持股集中度 为 0.0164。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：75.0%、57.1%。
对应新进入前十大个股数量：6、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 5.69%（2024-09-30）。
• 中际旭创（300308）减仓，占净值 4.66%（2024-09-30）。
• 比亚迪（002594）减仓，占净值 4.23%（2024-09-30）。
• 天孚通信（300394）减仓，占净值 4.23%（2024-09-30）。
• 新易盛（300502）减仓，占净值 4.03%（2024-09-30）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0247，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：科技主题
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-11-17 至 2024-11-26（净值截止），该段任期回报约 8.92%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
恒越研究精选混合A/B（2023-01-10 ~ 2024-11-26）
标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、偏小盘成长
一、投资风格总览
在 赵炯（006049）担任 恒越研究精选混合A/B 基金经理期间（2023-01-10 至 2024-11-26），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 32.2517%，持股集中度 均值约 0.0134，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 74.88%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 82.5%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-06-30：制造业 43.37%；信息传输、软件和信息技术服务业 10.49%；建筑业 3.5%。
• 2023-09-30：制造业 57.11%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.2%；金融业 1.89%。
• 2023-12-31：制造业 69.71%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.73%；采矿业 1.16%。
• 2024-03-31：制造业 61.75%；信息传输、软件和信息技术服务业 9.91%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 3.64%。
• 2024-06-30：制造业 56.8%；批发和零售业 3.17%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.22%。
• 2024-09-30：制造业 73.86%；采矿业 2.65%；教育 2.24%。
从 2023-06-30 到 2024-09-30，第一大行业由 制造业（43.37%） 变为 制造业（73.86%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2024-09-30，前十大重仓如下：
• 天孚通信（300394）占净值 7.72%，较上季 加仓。
• 中际旭创（300308）占净值 7.39%，较上季 加仓。
• 正帆科技（688596）占净值 6.4%，较上季 仓位不变。
• 新易盛（300502）占净值 5.78%，较上季 仓位不变。
• 工业富联（601138）占净值 5.4%，较上季 加仓。
• 胜宏科技（300476）占净值 3.88%，较上季 加仓。
• 科达利（002850）占净值 3.77%，较上季 新进。
• 意华股份（002897）占净值 3.23%，较上季 仓位不变。
• 沃尔核材（002130）占净值 3.11%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 46.68%，持股集中度 为 0.0267。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：86.7%、58.3%、94.4%、81.2%、53.8%。
对应新进入前十大个股数量：5、5、8、7、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 天孚通信（300394）加仓，占净值 7.72%（2024-09-30）。
• 中际旭创（300308）加仓，占净值 7.39%（2024-09-30）。
• 工业富联（601138）加仓，占净值 5.4%（2024-09-30）。
• 胜宏科技（300476）加仓，占净值 3.88%（2024-09-30）。
• 科达利（002850）新进，占净值 3.77%（2024-09-30）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0134，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-01-10 至 2024-11-26（净值截止），该段任期回报约 -26.32%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
恒越研究精选混合C（2023-01-10 ~ 2024-11-26）
标签：持股较分散、高换手、偏小盘成长
一、投资风格总览
在 赵炯（007192）担任 恒越研究精选混合C 基金经理期间（2023-01-10 至 2024-11-26），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 32.2517%，持股集中度 均值约 0.0134，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 74.88%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 82.5%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-06-30：制造业 43.37%；信息传输、软件和信息技术服务业 10.49%；建筑业 3.5%。
• 2023-09-30：行业明细缺失。
• 2023-12-31：行业明细缺失。
• 2024-03-31：行业明细缺失。
• 2024-06-30：制造业 56.8%；批发和零售业 3.17%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.22%。
• 2024-09-30：行业明细缺失。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2024-09-30，前十大重仓如下：
• 天孚通信（300394）占净值 7.72%，较上季 加仓。
• 中际旭创（300308）占净值 7.39%，较上季 加仓。
• 正帆科技（688596）占净值 6.4%，较上季 仓位不变。
• 新易盛（300502）占净值 5.78%，较上季 仓位不变。
• 工业富联（601138）占净值 5.4%，较上季 加仓。
• 胜宏科技（300476）占净值 3.88%，较上季 加仓。
• 科达利（002850）占净值 3.77%，较上季 新进。
• 意华股份（002897）占净值 3.23%，较上季 仓位不变。
• 沃尔核材（002130）占净值 3.11%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 46.68%，持股集中度 为 0.0267。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：86.7%、58.3%、94.4%、81.2%、53.8%。
对应新进入前十大个股数量：5、5、8、7、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 天孚通信（300394）加仓，占净值 7.72%（2024-09-30）。
• 中际旭创（300308）加仓，占净值 7.39%（2024-09-30）。
• 工业富联（601138）加仓，占净值 5.4%（2024-09-30）。
• 胜宏科技（300476）加仓，占净值 3.88%（2024-09-30）。
• 科达利（002850）新进，占净值 3.77%（2024-09-30）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0134，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-01-10 至 2024-11-26（净值截止），该段任期回报约 -26.6%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 暂无数据 | |||||||
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 恒越智选科技混合A个基经理页 | 混合型 | 2023-11-17 | 2024-11-26 | 9.50% | ★★☆☆☆ 2星 | 优于 99.4% 同类 | 盈利 42·弱 波动 94·大 风险 8·高 |
| 恒越智选科技混合C个基经理页 | 混合型 | 2023-11-17 | 2024-11-26 | 8.92% | ★★☆☆☆ 2星 | 优于 99.3% 同类 | 盈利 41·弱 波动 94·大 风险 8·高 |
| 恒越研究精选混合A/B个基经理页 | 混合型 | 2023-01-10 | 2024-11-26 | -26.32% | ★☆☆☆☆ 1星 | 优于 99.0% 同类 | 盈利 4·弱 波动 73·大 风险 0·高 |
| 恒越研究精选混合C个基经理页 | 混合型 | 2023-01-10 | 2024-11-26 | -26.60% | ★☆☆☆☆ 1星 | 优于 99.0% 同类 | 盈利 4·弱 波动 73·大 风险 0·高 |
按复权净值口径，展示回报最高的 4 段任期。
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日期待核实 · 媒体舆情 · 正向待核实媒体/荣誉正向词
易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。
投资风格解读基于公开季报与净值数据，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。
资讯动态权重为 3%，对基金经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。