韩雪富国
女 · 硕士 · 最早任职 2022-04-01
韩雪女士:研究生、硕士,中国国籍,自2014年07月至2015年07月任哈特福德金融服务集团分析师;2015年08月至2016年08月任普华永道全球总部(纽约)资深分析师;2017年03月至2019年03月任中信建投证券股份有限公司研究员;2019年04月加入富国基金管理有限公司,历任行业研究员、高级行业研究员。曾任富国金融地产行业混合型证券投资基金基金经理。 展开∨ 收起∧
以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。 共 2 段任期。
分任期深度解读
富国金融地产行业混合A（2022-04-01 ~ 2024-04-25）
标签：集中持股、高换手、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 韩雪（006652）担任 富国金融地产行业混合A 基金经理期间（2022-04-01 至 2024-04-25），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 42.0375%，持股集中度 均值约 0.0212，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 68.1%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 87.3%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-06-30：金融业 37.63%；房地产业 15.62%；信息传输、软件和信息技术服务业 4.76%。
• 2023-09-30：行业明细缺失。
• 2023-12-31：行业明细缺失。
• 2024-03-31：行业明细缺失。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2024-03-31，前十大重仓如下：
• 宁波银行（002142）占净值 8.51%，较上季 加仓。
• 成都银行（601838）占净值 7.15%，较上季 仓位不变。
• 工商银行（601398）占净值 6.16%，较上季 加仓。
• 江苏银行（600919）占净值 5.95%，较上季 仓位不变。
• 北京银行（601169）占净值 5.34%，较上季 新进。
• 渝农商行（601077）占净值 5.08%，较上季 加仓。
• 农业银行（601288）占净值 4.99%，较上季 仓位不变。
• 中国人寿（601628）占净值 4.33%，较上季 减仓。
• 中国银行（601988）占净值 2.88%，较上季 仓位不变。
• 中国太保（601601）占净值 2.35%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 52.74%，持股集中度 为 0.0309。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：64.3%、73.3%、66.7%。
对应新进入前十大个股数量：4、6、5 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁波银行（002142）加仓，占净值 8.51%（2024-03-31）。
• 工商银行（601398）加仓，占净值 6.16%（2024-03-31）。
• 北京银行（601169）新进，占净值 5.34%（2024-03-31）。
• 渝农商行（601077）加仓，占净值 5.08%（2024-03-31）。
• 中国人寿（601628）减仓，占净值 4.33%（2024-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0212，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：银行/金融主题
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-04-01 至 2024-04-25（净值截止），该段任期回报约 -20.35%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
富国金融地产行业混合C（2022-04-01 ~ 2024-04-25）
标签：集中持股、高换手、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 韩雪（011124）担任 富国金融地产行业混合C 基金经理期间（2022-04-01 至 2024-04-25），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 42.0375%，持股集中度 均值约 0.0212，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 68.1%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 87.3%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-06-30：金融业 37.63%；房地产业 15.62%；信息传输、软件和信息技术服务业 4.76%。
• 2023-09-30：金融业 39.64%；房地产业 15.57%；采矿业 7.18%。
• 2023-12-31：金融业 56.12%；房地产业 12.15%；制造业 3.7%。
• 2024-03-31：金融业 70.26%；制造业 5.43%；交通运输、仓储和邮政业 4.04%。
从 2023-06-30 到 2024-03-31，第一大行业由 金融业（37.63%） 变为 金融业（70.26%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2024-03-31，前十大重仓如下：
• 宁波银行（002142）占净值 8.51%，较上季 加仓。
• 成都银行（601838）占净值 7.15%，较上季 仓位不变。
• 工商银行（601398）占净值 6.16%，较上季 加仓。
• 江苏银行（600919）占净值 5.95%，较上季 仓位不变。
• 北京银行（601169）占净值 5.34%，较上季 新进。
• 渝农商行（601077）占净值 5.08%，较上季 加仓。
• 农业银行（601288）占净值 4.99%，较上季 仓位不变。
• 中国人寿（601628）占净值 4.33%，较上季 减仓。
• 中国银行（601988）占净值 2.88%，较上季 仓位不变。
• 中国太保（601601）占净值 2.35%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 52.74%，持股集中度 为 0.0309。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：64.3%、73.3%、66.7%。
对应新进入前十大个股数量：4、6、5 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁波银行（002142）加仓，占净值 8.51%（2024-03-31）。
• 工商银行（601398）加仓，占净值 6.16%（2024-03-31）。
• 北京银行（601169）新进，占净值 5.34%（2024-03-31）。
• 渝农商行（601077）加仓，占净值 5.08%（2024-03-31）。
• 中国人寿（601628）减仓，占净值 4.33%（2024-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0212，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：银行/金融主题
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-04-01 至 2024-04-25（净值截止），该段任期回报约 -21.34%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
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| 暂无数据 | |||||||
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
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| 富国金融地产行业混合A个基经理页不计入综合星级 | 混合型 | 2022-04-01 | 2024-04-25 | — | — | — | — |
| 富国金融地产行业混合C个基经理页不计入综合星级 | 混合型 | 2022-04-01 | 2024-04-25 | — | — | — | — |
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日期待核实 · 媒体舆情 · 正向待核实媒体/荣誉正向词
易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。
投资风格解读基于公开季报与净值数据，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。
资讯动态权重为 3%，对基金经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。