韩秀一基金经理专题

基金经理档案数据截至 2026-03-31当前范围：公募

韩秀一摩根管理(中国)

最早任职 2023-11-23 · 历史任期 2 段 · 在管 2 只

韩秀一先生:中国国籍,硕士。曾任中国国际金融股份有限公司资产管理部分析员。自2020年7月加入摩根基金管理(中国)有限公司(原上投摩根基金管理有限公司),历任研究员、研究员兼投资经理助理,现任指数及量化投资部基金经理。2023年11月23日起担任摩根MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金基金经理、摩根MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。展开∨ 收起∧

经理综合星级

公募综合星

现任综合星 ★★★☆☆ 3星全任期综合星 ★★★☆☆ 3星评级批次 2026-03-31

投资风格解读

以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。共 4 段任期。

分任期深度解读

摩根汇智优选混合A（2025-07-22 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘

一、投资风格总览

在 韩秀一（023780）担任 摩根汇智优选混合A 基金经理期间（2025-07-22 至至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 18.7533%，持股集中度均值约 0.0036，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 85.65%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 92.8%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 66.7%；信息传输、软件和信息技术服务业 10.13%；采矿业 4.14%。
• 2026-03-31：制造业 67.92%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.48%；金融业 5.56%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 中信证券（600030）占净值 1.96%，较上季加仓。
• 湖南黄金（002155）占净值 1.89%，较上季新进。
• 睿创微纳（688002）占净值 1.81%，较上季新进。
• 上汽集团（600104）占净值 1.78%，较上季加仓。
• 华域汽车（600741）占净值 1.73%，较上季 仓位不变。
• 华友钴业（603799）占净值 1.61%，较上季 仓位不变。
• 国泰海通（601211）占净值 1.61%，较上季 仓位不变。
• 中航成飞（302132）占净值 1.58%，较上季新进。
• TCL科技（000100）占净值 1.58%，较上季加仓。
• 中联重科（000157）占净值 1.51%，较上季新进。
上述十只占净值合计 17.06%，持股集中度为 0.0029。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：88.9%、82.4%。
对应新进入前十大个股数量：8、7 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中信证券（600030）加仓，占净值 1.96%（2026-03-31）。
• 湖南黄金（002155）新进，占净值 1.89%（2026-03-31）。
• 睿创微纳（688002）新进，占净值 1.81%（2026-03-31）。
• 上汽集团（600104）加仓，占净值 1.78%（2026-03-31）。
• 中航成飞（302132）新进，占净值 1.58%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均持股集中度约 0.0036，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-07-22 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 24.29%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

摩根汇智优选混合C（2025-07-22 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘

一、投资风格总览

在 韩秀一（023781）担任 摩根汇智优选混合C 基金经理期间（2025-07-22 至至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 18.7533%，持股集中度均值约 0.0036，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 85.65%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 92.8%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 66.7%；信息传输、软件和信息技术服务业 10.13%；采矿业 4.14%。
• 2026-03-31：制造业 67.92%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.48%；金融业 5.56%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 中信证券（600030）占净值 1.96%，较上季加仓。
• 湖南黄金（002155）占净值 1.89%，较上季新进。
• 睿创微纳（688002）占净值 1.81%，较上季新进。
• 上汽集团（600104）占净值 1.78%，较上季加仓。
• 华域汽车（600741）占净值 1.73%，较上季 仓位不变。
• 华友钴业（603799）占净值 1.61%，较上季 仓位不变。
• 国泰海通（601211）占净值 1.61%，较上季 仓位不变。
• 中航成飞（302132）占净值 1.58%，较上季新进。
• TCL科技（000100）占净值 1.58%，较上季加仓。
• 中联重科（000157）占净值 1.51%，较上季新进。
上述十只占净值合计 17.06%，持股集中度为 0.0029。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：88.9%、82.4%。
对应新进入前十大个股数量：8、7 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中信证券（600030）加仓，占净值 1.96%（2026-03-31）。
• 湖南黄金（002155）新进，占净值 1.89%（2026-03-31）。
• 睿创微纳（688002）新进，占净值 1.81%（2026-03-31）。
• 上汽集团（600104）加仓，占净值 1.78%（2026-03-31）。
• 中航成飞（302132）新进，占净值 1.58%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均持股集中度约 0.0036，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-07-22 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 23.57%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

摩根红利优选股票A（2024-07-30 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘

一、投资风格总览

在 韩秀一（021187）担任 摩根红利优选股票A 基金经理期间（2024-07-30 至至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 28.4443%，持股集中度均值约 0.0084，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 72.2833%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 92.0%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 26.87%；金融业 20.21%；采矿业 13.11%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 28.62%；金融业 26.55%；采矿业 13.85%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 29.64%；采矿业 22.15%；金融业 20.66%。
• 2026-03-31：制造业 30.48%；采矿业 25.21%；金融业 12.87%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 中国石油（601857）占净值 3.84%，较上季减仓。
• 华域汽车（600741）占净值 3.22%，较上季新进。
• 中远海控（601919）占净值 2.98%，较上季减仓。
• 陕西煤业（601225）占净值 2.75%，较上季新进。
• 安徽建工（600502）占净值 2.63%，较上季 仓位不变。
• 兖矿能源（600188）占净值 2.63%，较上季减仓。
• 江苏银行（600919）占净值 2.14%，较上季减仓。
• 中国神华（601088）占净值 2.13%，较上季新进。
• 中国石化（600028）占净值 2.08%，较上季减仓。
• 兴业银行（601166）占净值 2.03%，较上季减仓。
上述十只占净值合计 26.43%，持股集中度为 0.0073。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：75.0%、88.9%、88.9%、66.7%、57.1%、57.1%。
对应新进入前十大个股数量：6、8、8、5、4、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中国石油（601857）减仓，占净值 3.84%（2026-03-31）。
• 华域汽车（600741）新进，占净值 3.22%（2026-03-31）。
• 中远海控（601919）减仓，占净值 2.98%（2026-03-31）。
• 陕西煤业（601225）新进，占净值 2.75%（2026-03-31）。
• 兖矿能源（600188）减仓，占净值 2.63%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均持股集中度约 0.0084，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-07-30 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 16.31%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

摩根红利优选股票C（2024-07-30 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘

一、投资风格总览

在 韩秀一（021188）担任 摩根红利优选股票C 基金经理期间（2024-07-30 至至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 28.4443%，持股集中度均值约 0.0084，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 72.2833%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 92.0%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 26.87%；金融业 20.21%；采矿业 13.11%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 28.62%；金融业 26.55%；采矿业 13.85%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 29.64%；采矿业 22.15%；金融业 20.66%。
• 2026-03-31：制造业 30.48%；采矿业 25.21%；金融业 12.87%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 中国石油（601857）占净值 3.84%，较上季减仓。
• 华域汽车（600741）占净值 3.22%，较上季新进。
• 中远海控（601919）占净值 2.98%，较上季减仓。
• 陕西煤业（601225）占净值 2.75%，较上季新进。
• 安徽建工（600502）占净值 2.63%，较上季 仓位不变。
• 兖矿能源（600188）占净值 2.63%，较上季减仓。
• 江苏银行（600919）占净值 2.14%，较上季减仓。
• 中国神华（601088）占净值 2.13%，较上季新进。
• 中国石化（600028）占净值 2.08%，较上季减仓。
• 兴业银行（601166）占净值 2.03%，较上季减仓。
上述十只占净值合计 26.43%，持股集中度为 0.0073。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：75.0%、88.9%、88.9%、66.7%、57.1%、57.1%。
对应新进入前十大个股数量：6、8、8、5、4、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中国石油（601857）减仓，占净值 3.84%（2026-03-31）。
• 华域汽车（600741）新进，占净值 3.22%（2026-03-31）。
• 中远海控（601919）减仓，占净值 2.98%（2026-03-31）。
• 陕西煤业（601225）新进，占净值 2.75%（2026-03-31）。
• 兖矿能源（600188）减仓，占净值 2.63%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均持股集中度约 0.0084，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-07-30 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 14.97%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

经理雷达按在管 2 段任期天数加权

盈利雷达：弱强（45 分位）

波动雷达：弱强（38 分位）

风险雷达：弱强（67 分位）

公募在管产品

基金名称	类型	上任	离任	任期回报	星级	优于同类	雷达摘要
摩根汇智优选混合A 个基经理页	混合型	2025-07-22	至今	15.49%	—	—	—
摩根汇智优选混合C 个基经理页	混合型	2025-07-22	至今	15.00%	—	—	—
摩根中证A500增强策略ETF 个基经理页不计入综合星级	股票型	2025-05-08	至今	—	—	—	—
摩根中证A500ETF联接Y 个基经理页不计入综合星级	股票型	2024-12-13	至今	—	—	—	—
摩根中证A500ETF联接I 个基经理页不计入综合星级	股票型	2024-12-09	至今	—	—	—	—
摩根中证A500ETF联接A 个基经理页不计入综合星级	股票型	2024-11-11	至今	—	—	—	—
摩根中证A500ETF联接C 个基经理页不计入综合星级	股票型	2024-11-11	至今	—	—	—	—
摩根中证A50ETF发起式联接E 个基经理页不计入综合星级	股票型	2024-09-11	至今	—	—	—	—
摩根红利优选股票A 个基经理页	股票型	2024-07-30	至今	23.56%	★★★☆☆ 3星	优于 99.5% 同类	盈利 46·弱　波动 38·小　风险 67·低
摩根红利优选股票C 个基经理页	股票型	2024-07-30	至今	22.32%	★★★☆☆ 3星	优于 99.5% 同类	盈利 44·弱　波动 38·小　风险 67·低
摩根中证A50ETF发起式联接A 个基经理页不计入综合星级	股票型	2024-04-03	至今	—	—	—	—
摩根中证A50ETF发起式联接C 个基经理页不计入综合星级	股票型	2024-04-03	至今	—	—	—	—
摩根中证A50ETF 个基经理页不计入综合星级	股票型	2024-03-05	至今	—	—	—	—

公募历史任期（3）

基金名称	类型	上任	离任	任期回报	星级	优于同类	雷达摘要
摩根MSCI中国A股ETF联接A 个基经理页不计入综合星级	股票型	2023-11-23	2025-10-22	—	—	—	—
摩根MSCI中国A股ETF联接C 个基经理页不计入综合星级	股票型	2023-11-23	2025-10-22	—	—	—	—
摩根MSCI中国A股ETF 个基经理页不计入综合星级	股票型	2023-11-23	2025-10-22	—	—	—	—