刘欢兴证证券资产
最早任职 2022-09-30 · 历史任期 3 段
刘欢女士:中国,兴证证券资产管理有限公司研究部总经理助理、公募投资经理,复旦大学经济学硕士。2012年7月进入金融行业,2014年10月加入兴证证券资产管理有限公司,历任兴业证券股份有限公司研究所分析师、兴证证券资产管理有限公司研究部研究员。现任兴证证券资产管理有限公司研究部总经理助理、公募投资经理。2022年9月30日担任兴证资管金麒麟消费升级混合型集合资产管理计划投资经理。 展开∨ 收起∧
以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。 共 3 段任期。
分任期深度解读
兴证资管金麒麟消费升级混合A（2022-09-30 ~ 2025-03-31）
标签：集中持股、均衡配置
一、投资风格总览
在 刘欢（970067）担任 兴证资管金麒麟消费升级混合A 基金经理期间（2022-09-30 至 2025-03-31），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、均衡配置。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 45.7112%，持股集中度 均值约 0.027，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 49.9143%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 80.4%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-12-31：行业明细缺失。
• 2024-03-31：行业明细缺失。
• 2024-06-30：制造业 61.87%；批发和零售业 3.04%；建筑业 0.52%。
• 2024-09-30：行业明细缺失。
• 2024-12-31：制造业 60.39%；金融业 0.78%；建筑业 0.51%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2025-03-31，前十大重仓如下：
• 美的集团（000333）占净值 9.53%，较上季 减仓。
• 海尔智家（600690）占净值 8.34%，较上季 仓位不变。
• 安琪酵母（600298）占净值 4.52%，较上季 加仓。
• 公牛集团（603195）占净值 4.13%，较上季 减仓。
• 海信家电（000921）占净值 4.13%，较上季 仓位不变。
• 燕京啤酒（000729）占净值 3.25%，较上季 加仓。
• 洽洽食品（002557）占净值 2.68%，较上季 仓位不变。
• 晨光股份（603899）占净值 2.49%，较上季 减仓。
• 海大集团（002311）占净值 2.44%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 41.51%，持股集中度 为 0.0245。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：33.3%、46.2%、66.7%、82.4%、87.5%、22.2%、11.1%。
对应新进入前十大个股数量：2、3、5、7、6、1、1 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 美的集团（000333）减仓，占净值 9.53%（2025-03-31）。
• 安琪酵母（600298）加仓，占净值 4.52%（2025-03-31）。
• 公牛集团（603195）减仓，占净值 4.13%（2025-03-31）。
• 燕京啤酒（000729）加仓，占净值 3.25%（2025-03-31）。
• 晨光股份（603899）减仓，占净值 2.49%（2025-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.027，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：消费主题
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-09-30 至 2025-03-31（净值截止），该段任期回报约 -11.69%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
兴证资管金麒麟消费升级混合B（2022-09-30 ~ 2025-03-31）
标签：集中持股、均衡配置
一、投资风格总览
在 刘欢（970068）担任 兴证资管金麒麟消费升级混合B 基金经理期间（2022-09-30 至 2025-03-31），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、均衡配置。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 45.7112%，持股集中度 均值约 0.027，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 49.9143%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 80.4%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-12-31：行业明细缺失。
• 2024-03-31：行业明细缺失。
• 2024-06-30：制造业 61.87%；批发和零售业 3.04%；建筑业 0.52%。
• 2024-09-30：行业明细缺失。
• 2024-12-31：制造业 60.39%；金融业 0.78%；建筑业 0.51%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2025-03-31，前十大重仓如下：
• 美的集团（000333）占净值 9.53%，较上季 减仓。
• 海尔智家（600690）占净值 8.34%，较上季 仓位不变。
• 安琪酵母（600298）占净值 4.52%，较上季 加仓。
• 公牛集团（603195）占净值 4.13%，较上季 减仓。
• 海信家电（000921）占净值 4.13%，较上季 仓位不变。
• 燕京啤酒（000729）占净值 3.25%，较上季 加仓。
• 洽洽食品（002557）占净值 2.68%，较上季 仓位不变。
• 晨光股份（603899）占净值 2.49%，较上季 减仓。
• 海大集团（002311）占净值 2.44%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 41.51%，持股集中度 为 0.0245。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：33.3%、46.2%、66.7%、82.4%、87.5%、22.2%、11.1%。
对应新进入前十大个股数量：2、3、5、7、6、1、1 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 美的集团（000333）减仓，占净值 9.53%（2025-03-31）。
• 安琪酵母（600298）加仓，占净值 4.52%（2025-03-31）。
• 公牛集团（603195）减仓，占净值 4.13%（2025-03-31）。
• 燕京啤酒（000729）加仓，占净值 3.25%（2025-03-31）。
• 晨光股份（603899）减仓，占净值 2.49%（2025-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.027，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：消费主题
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-09-30 至 2025-03-31（净值截止），该段任期回报约 -11.7%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
兴证资管金麒麟消费升级混合C（2022-09-30 ~ 2025-03-31）
标签：集中持股、均衡配置
一、投资风格总览
在 刘欢（970069）担任 兴证资管金麒麟消费升级混合C 基金经理期间（2022-09-30 至 2025-03-31），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、均衡配置。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 45.7112%，持股集中度 均值约 0.027，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 49.9143%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 80.4%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-12-31：行业明细缺失。
• 2024-03-31：行业明细缺失。
• 2024-06-30：制造业 61.87%；批发和零售业 3.04%；建筑业 0.52%。
• 2024-09-30：行业明细缺失。
• 2024-12-31：制造业 60.39%；金融业 0.78%；建筑业 0.51%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2025-03-31，前十大重仓如下：
• 美的集团（000333）占净值 9.53%，较上季 减仓。
• 海尔智家（600690）占净值 8.34%，较上季 仓位不变。
• 安琪酵母（600298）占净值 4.52%，较上季 加仓。
• 公牛集团（603195）占净值 4.13%，较上季 减仓。
• 海信家电（000921）占净值 4.13%，较上季 仓位不变。
• 燕京啤酒（000729）占净值 3.25%，较上季 加仓。
• 洽洽食品（002557）占净值 2.68%，较上季 仓位不变。
• 晨光股份（603899）占净值 2.49%，较上季 减仓。
• 海大集团（002311）占净值 2.44%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 41.51%，持股集中度 为 0.0245。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：33.3%、46.2%、66.7%、82.4%、87.5%、22.2%、11.1%。
对应新进入前十大个股数量：2、3、5、7、6、1、1 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 美的集团（000333）减仓，占净值 9.53%（2025-03-31）。
• 安琪酵母（600298）加仓，占净值 4.52%（2025-03-31）。
• 公牛集团（603195）减仓，占净值 4.13%（2025-03-31）。
• 燕京啤酒（000729）加仓，占净值 3.25%（2025-03-31）。
• 晨光股份（603899）减仓，占净值 2.49%（2025-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.027，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：消费主题
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-09-30 至 2025-03-31（净值截止），该段任期回报约 -12.8%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 暂无数据 | |||||||
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 兴证资管金麒麟消费升级混合A个基经理页 | 混合型 | 2022-09-30 | 2025-03-31 | -11.69% | ★☆☆☆☆ 1星 | 优于 99.0% 同类 | 盈利 8·弱 波动 41·小 风险 2·高 |
| 兴证资管金麒麟消费升级混合B个基经理页 | 混合型 | 2022-09-30 | 2025-03-31 | -11.70% | ★☆☆☆☆ 1星 | 优于 99.0% 同类 | 盈利 8·弱 波动 41·小 风险 2·高 |
| 兴证资管金麒麟消费升级混合C个基经理页 | 混合型 | 2022-09-30 | 2025-03-31 | -12.80% | ★☆☆☆☆ 1星 | 优于 99.0% 同类 | 盈利 8·弱 波动 41·小 风险 1·高 |
按复权净值口径，展示回报最高的 3 段任期。
易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。
投资风格解读基于公开季报与净值数据，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。
资讯动态权重为 3%，对经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。