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基金经理档案季报基准 2026-03-31

方昶鹏华

男 · 硕士 · 最早任职 2018-07-13 · 历史任期 6 段 · 在管 3 只

方昶先生:国籍中国,经济学硕士。曾任中国工商银行资产管理部投资经理;2016年12月加盟鹏华基金管理有限公司,现担任公募债券投资部基金经理。2018年07月至2020年2月担任鹏华丰腾债券型证券投资基金基金经理,2018年10月担任鹏华信用增利债券型证券投资基金基金经理,2018年12月担任鹏华丰华债券型证券投资基金基金经理,2019年01月担任鹏华丰恒债券型证券投资基金基金经理,2019年03月担任鹏华安益增强混合型证券投资基金基金经理,2019年06月担任鹏华金城灵活配置混合型证券投资基金基金经理,方昶具备基金从业资格。2018年12月20日至202… 展开∨ 收起∧

经理综合星级
现任综合星 ★★★★☆ 4星全任期综合星 ★★★★☆ 4星季报基准 2026-03-31
经理雷达按在管 3 段任期天数加权

盈利雷达：弱    强 （50 分位）

波动雷达：弱    强 （3 分位）

风险雷达：弱    强 （94 分位）

在管产品
基金名称 类型 上任 离任 任期回报 星级 优于同类 雷达摘要
鹏华添鑫90天持有期债券A个基经理页不计入综合星级 债券型 2026-02-09 至今 — — — —
鹏华添鑫90天持有期债券C个基经理页不计入综合星级 债券型 2026-02-09 至今 — — — —
鹏华睿丰债券A个基经理页不计入综合星级 债券型 2025-10-30 至今 — — — —
鹏华睿丰债券C个基经理页不计入综合星级 债券型 2025-10-30 至今 — — — —
鹏华稳健添利债券F个基经理页不计入综合星级 债券型 2025-09-03 至今 — — — —
鹏华稳健添利债券D个基经理页不计入综合星级 债券型 2025-07-22 至今 — — — —
鹏华稳健添利债券E个基经理页不计入综合星级 债券型 2025-03-26 至今 — — — —
鹏华信用增利债券D个基经理页不计入综合星级 债券型 2024-11-11 至今 — — — —
鹏华安益增强混合A个基经理页 混合型 2024-10-21 至今 3.37% ★★☆☆☆ 2星 优于 99.1% 同类 盈利 19·弱　波动 5·小　风险 94·低
鹏华安益增强混合C个基经理页 混合型 2024-10-21 至今 3.28% ★★☆☆☆ 2星 优于 99.1% 同类 盈利 19·弱　波动 5·小　风险 94·低
鹏华丰恒债券B个基经理页不计入综合星级 债券型 2024-09-20 至今 — — — —
鹏华丰实定期开放债券D个基经理页不计入综合星级 债券型 2024-05-06 至今 — — — —
鹏华稳益180天持有期债券A个基经理页不计入综合星级 债券型 2024-03-12 至今 — — — —
鹏华稳益180天持有期债券C个基经理页不计入综合星级 债券型 2024-03-12 至今 — — — —
鹏华丰恒债券C个基经理页不计入综合星级 债券型 2024-01-26 至今 — — — —
鹏华丰恒债券D个基经理页不计入综合星级 债券型 2023-11-24 至今 — — — —
鹏华稳健添利债券A个基经理页不计入综合星级 债券型 2023-04-18 至今 — — — —
鹏华稳健添利债券C个基经理页不计入综合星级 债券型 2023-04-18 至今 — — — —
鹏华丰实定期开放债券A个基经理页不计入综合星级 债券型 2023-03-18 至今 — — — —
鹏华丰实定期开放债券B个基经理页不计入综合星级 债券型 2023-03-18 至今 — — — —
鹏华丰启债券个基经理页不计入综合星级 债券型 2022-09-21 至今 — — — —
鹏华丰享债券个基经理页不计入综合星级 债券型 2019-09-04 至今 — — — —
鹏华安益增强混合D个基经理页 混合型 2019-03-22 至今 26.61% ★★★★☆ 4星 优于 99.4% 同类 盈利 62·强　波动 2·小　风险 93·低
鹏华丰恒债券A个基经理页不计入综合星级 债券型 2019-01-25 至今 — — — —
鹏华信用增利债券A个基经理页不计入综合星级 债券型 2018-10-10 至今 — — — —
鹏华信用增利债券B个基经理页不计入综合星级 债券型 2018-10-10 至今 — — — —
历史任期（11）
基金名称 类型 上任 离任 任期回报 星级 优于同类 雷达摘要
鹏华弘盛混合E个基经理页 混合型 2024-09-30 2025-01-25 1.15% — — —
鹏华永泽18个月定开债个基经理页不计入综合星级 债券型 2022-07-01 2023-10-27 — — — —
鹏华弘盛混合A个基经理页 混合型 2021-06-03 2025-01-25 2.66% ★★☆☆☆ 2星 优于 99.4% 同类 盈利 34·弱　波动 2·小　风险 95·低
鹏华弘盛混合C个基经理页 混合型 2021-06-03 2025-01-25 1.91% ★★☆☆☆ 2星 优于 99.4% 同类 盈利 33·弱　波动 2·小　风险 95·低
鹏华安润混合A个基经理页不计入综合星级 混合型 2020-12-30 2025-12-04 — — — —
鹏华安润混合C个基经理页不计入综合星级 混合型 2020-12-30 2025-12-04 — — — —
鹏华中短债3个月定开债券A个基经理页不计入综合星级 债券型 2019-09-04 2021-01-28 — — — —
鹏华中短债3个月定开债券C个基经理页不计入综合星级 债券型 2019-09-04 2021-01-28 — — — —
鹏华金城混合D个基经理页 混合型 2019-06-19 2022-08-05 27.32% ★★★★★ 5星 优于 99.8% 同类 盈利 74·强　波动 4·小　风险 98·低
鹏华丰华债券个基经理页不计入综合星级 债券型 2018-12-20 2020-02-05 — — — —
鹏华丰腾债券个基经理页不计入综合星级 债券型 2018-07-13 2020-02-05 — — — —
跨产品汇总
任职时间轴
跨产品任期回报对比

按复权净值口径，展示回报最高的 7 段任期。

在管产品风格标签汇总
持股较分散 ×3高换手 ×3偏大盘 ×3
投资风格解读
鹏华安益增强混合A（2024-10-21 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在 方昶（022369）担任 鹏华安益增强混合A 基金经理期间（2024-10-21 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 2.115%，HHI 均值约 0.0001，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 62.2%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 8.0%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 3.03%；金融业 0.79%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.33%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 4.03%；金融业 1.09%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.33%。
• 2025-09-30：制造业 6.07%；金融业 1.07%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.91%。
• 2025-12-31：制造业 7.73%；金融业 1.57%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.9%。
• 2026-03-31：制造业 7.5%；金融业 0.89%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.87%。
从 2024-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（3.03%） 变为 制造业（7.5%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 0.25%，较上季 加仓。
• 贵州茅台（600519）占净值 0.23%，较上季 加仓。
• 中际旭创（300308）占净值 0.17%，较上季 加仓。
• 中国平安（601318）占净值 0.13%，较上季 加仓。
• 美的集团（000333）占净值 0.1%，较上季 —。
• 招商银行（600036）占净值 0.09%，较上季 减仓。
• 紫金矿业（601899）占净值 0.09%，较上季 减仓。
• 寒武纪（688256）占净值 0.09%，较上季 新进。
• 亨通光电（600487）占净值 0.08%，较上季 新进。
• 中国石油（601857）占净值 0.08%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 1.31%，HHI 为 0.0。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：0.0%、100.0%、82.4%、82.4%、46.2%。
对应新进入前十大个股数量：0、10、7、7、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）加仓，占净值 0.25%（2026-03-31）。
• 贵州茅台（600519）加仓，占净值 0.23%（2026-03-31）。
• 中际旭创（300308）加仓，占净值 0.17%（2026-03-31）。
• 中国平安（601318）加仓，占净值 0.13%（2026-03-31）。
• 招商银行（600036）减仓，占净值 0.09%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0001，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-10-21 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 5.84%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

鹏华安益增强混合C（2024-10-21 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在 方昶（022370）担任 鹏华安益增强混合C 基金经理期间（2024-10-21 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 2.115%，HHI 均值约 0.0001，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 62.2%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 8.0%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 3.03%；金融业 0.79%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.33%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 4.03%；金融业 1.09%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.33%。
• 2025-09-30：制造业 6.07%；金融业 1.07%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.91%。
• 2025-12-31：制造业 7.73%；金融业 1.57%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.9%。
• 2026-03-31：制造业 7.5%；金融业 0.89%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.87%。
从 2024-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（3.03%） 变为 制造业（7.5%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 0.25%，较上季 加仓。
• 贵州茅台（600519）占净值 0.23%，较上季 加仓。
• 中际旭创（300308）占净值 0.17%，较上季 加仓。
• 中国平安（601318）占净值 0.13%，较上季 加仓。
• 美的集团（000333）占净值 0.1%，较上季 —。
• 招商银行（600036）占净值 0.09%，较上季 减仓。
• 紫金矿业（601899）占净值 0.09%，较上季 减仓。
• 寒武纪（688256）占净值 0.09%，较上季 新进。
• 亨通光电（600487）占净值 0.08%，较上季 新进。
• 中国石油（601857）占净值 0.08%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 1.31%，HHI 为 0.0。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：0.0%、100.0%、82.4%、82.4%、46.2%。
对应新进入前十大个股数量：0、10、7、7、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）加仓，占净值 0.25%（2026-03-31）。
• 贵州茅台（600519）加仓，占净值 0.23%（2026-03-31）。
• 中际旭创（300308）加仓，占净值 0.17%（2026-03-31）。
• 中国平安（601318）加仓，占净值 0.13%（2026-03-31）。
• 招商银行（600036）减仓，占净值 0.09%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0001，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-10-21 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 5.72%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

鹏华安益增强混合D（2019-03-22 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、偏大盘

一、投资风格总览

在 方昶（004100）担任 鹏华安益增强混合D 基金经理期间（2019-03-22 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 2.1333%，HHI 均值约 0.0001，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 87.2857%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 7.0%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 7.73%；金融业 1.57%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.9%。
• 2025-03-31：制造业 7.73%；金融业 1.57%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.9%。
• 2025-06-30：制造业 4.03%；金融业 1.09%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.33%。
• 2025-09-30：制造业 7.73%；金融业 1.57%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.9%。
• 2025-12-31：制造业 7.73%；金融业 1.57%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.9%。
• 2026-03-31：制造业 4.03%；金融业 1.09%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.33%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（4.03%） 变为 制造业（4.03%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 0.25%，较上季 加仓。
• 贵州茅台（600519）占净值 0.23%，较上季 加仓。
• 中际旭创（300308）占净值 0.17%，较上季 加仓。
• 中国平安（601318）占净值 0.13%，较上季 加仓。
• 美的集团（000333）占净值 0.1%，较上季 —。
• 招商银行（600036）占净值 0.09%，较上季 减仓。
• 紫金矿业（601899）占净值 0.09%，较上季 减仓。
• 寒武纪（688256）占净值 0.09%，较上季 新进。
• 亨通光电（600487）占净值 0.08%，较上季 新进。
• 中国石油（601857）占净值 0.08%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 1.31%，HHI 为 0.0。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、100.0%、100.0%、100.0%、82.4%、82.4%、46.2%。
对应新进入前十大个股数量：0、10、0、10、7、7、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）加仓，占净值 0.25%（2026-03-31）。
• 贵州茅台（600519）加仓，占净值 0.23%（2026-03-31）。
• 中际旭创（300308）加仓，占净值 0.17%（2026-03-31）。
• 中国平安（601318）加仓，占净值 0.13%（2026-03-31）。
• 招商银行（600036）减仓，占净值 0.09%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0001，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2019-03-22 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 29.72%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

鹏华弘盛混合E（2024-09-30 ~ 2025-01-25）

标签：持股较分散、高换手、偏小盘成长

一、投资风格总览

在 方昶（022259）担任 鹏华弘盛混合E 基金经理期间（2024-09-30 至 2025-01-25），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 4.76%，HHI 均值约 0.0003，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 88.9%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 13.7%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-09-30：行业明细缺失。
• 2024-12-31：制造业 8.86%；交通运输、仓储和邮政业 1.4%；金融业 0.97%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2024-12-31，前十大重仓如下：
• 新华保险（601336）占净值 0.78%，较上季 减仓。
• 沃尔核材（002130）占净值 0.48%，较上季 —。
• 三环集团（300408）占净值 0.45%，较上季 —。
• 森麒麟（002984）占净值 0.45%，较上季 减仓。
• 新产业（300832）占净值 0.4%，较上季 —。
• 惠泰医疗（688617）占净值 0.4%，较上季 —。
• 海光信息（688041）占净值 0.39%，较上季 —。
• 热景生物（688068）占净值 0.38%，较上季 —。
• 乐鑫科技（688018）占净值 0.37%，较上季 —。
• 华峰铝业（601702）占净值 0.35%，较上季 —。
上述十只占净值合计 4.45%，HHI 为 0.0002。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：88.9%。
对应新进入前十大个股数量：8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 新华保险（601336）减仓，占净值 0.78%（2024-12-31）。
• 森麒麟（002984）减仓，占净值 0.45%（2024-12-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0003，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-09-30 至 2025-01-25（净值截止），该段任期回报约 1.15%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

鹏华弘盛混合A（2021-06-03 ~ 2025-01-25）

标签：持股较分散、高换手、偏小盘成长

一、投资风格总览

在 方昶（001067）担任 鹏华弘盛混合A 基金经理期间（2021-06-03 至 2025-01-25），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 5.4529%，HHI 均值约 0.0003，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 77.1667%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 15.9%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-09-30：制造业 4.3%；采矿业 0.8%；交通运输、仓储和邮政业 0.52%。
• 2023-12-31：制造业 7.15%；交通运输、仓储和邮政业 1.36%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.97%。
• 2024-03-31：制造业 7.15%；交通运输、仓储和邮政业 1.36%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.97%。
• 2024-06-30：制造业 10.08%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.57%；采矿业 0.73%。
• 2024-09-30：制造业 4.3%；采矿业 0.8%；交通运输、仓储和邮政业 0.52%。
• 2024-12-31：制造业 7.15%；交通运输、仓储和邮政业 1.36%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.97%。
从 2023-06-30 到 2024-12-31，第一大行业由 制造业（4.3%） 变为 制造业（7.15%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2024-12-31，前十大重仓如下：
• 新华保险（601336）占净值 0.78%，较上季 减仓。
• 沃尔核材（002130）占净值 0.48%，较上季 —。
• 三环集团（300408）占净值 0.45%，较上季 —。
• 森麒麟（002984）占净值 0.45%，较上季 减仓。
• 新产业（300832）占净值 0.4%，较上季 —。
• 惠泰医疗（688617）占净值 0.4%，较上季 —。
• 海光信息（688041）占净值 0.39%，较上季 —。
• 热景生物（688068）占净值 0.38%，较上季 —。
• 乐鑫科技（688018）占净值 0.37%，较上季 —。
• 华峰铝业（601702）占净值 0.35%，较上季 —。
上述十只占净值合计 4.45%，HHI 为 0.0002。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：57.1%、66.7%、66.7%、88.9%、94.7%、88.9%。
对应新进入前十大个股数量：4、5、5、8、9、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 新华保险（601336）减仓，占净值 0.78%（2024-12-31）。
• 森麒麟（002984）减仓，占净值 0.45%（2024-12-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0003，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2021-06-03 至 2025-01-25（净值截止），该段任期回报约 2.66%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

鹏华弘盛混合C（2021-06-03 ~ 2025-01-25）

标签：持股较分散、高换手、偏小盘成长

一、投资风格总览

在 方昶（001380）担任 鹏华弘盛混合C 基金经理期间（2021-06-03 至 2025-01-25），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 5.4529%，HHI 均值约 0.0003，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 77.1667%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 15.9%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-09-30：制造业 4.3%；采矿业 0.8%；交通运输、仓储和邮政业 0.52%。
• 2023-12-31：制造业 4.3%；采矿业 0.8%；交通运输、仓储和邮政业 0.52%。
• 2024-03-31：制造业 4.3%；采矿业 0.8%；交通运输、仓储和邮政业 0.52%。
• 2024-06-30：制造业 4.3%；采矿业 0.8%；交通运输、仓储和邮政业 0.52%。
• 2024-09-30：制造业 4.3%；采矿业 0.8%；交通运输、仓储和邮政业 0.52%。
• 2024-12-31：制造业 7.15%；交通运输、仓储和邮政业 1.36%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.97%。
从 2023-06-30 到 2024-12-31，第一大行业由 制造业（10.08%） 变为 制造业（7.15%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2024-12-31，前十大重仓如下：
• 新华保险（601336）占净值 0.78%，较上季 减仓。
• 沃尔核材（002130）占净值 0.48%，较上季 —。
• 三环集团（300408）占净值 0.45%，较上季 —。
• 森麒麟（002984）占净值 0.45%，较上季 减仓。
• 新产业（300832）占净值 0.4%，较上季 —。
• 惠泰医疗（688617）占净值 0.4%，较上季 —。
• 海光信息（688041）占净值 0.39%，较上季 —。
• 热景生物（688068）占净值 0.38%，较上季 —。
• 乐鑫科技（688018）占净值 0.37%，较上季 —。
• 华峰铝业（601702）占净值 0.35%，较上季 —。
上述十只占净值合计 4.45%，HHI 为 0.0002。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：57.1%、66.7%、66.7%、88.9%、94.7%、88.9%。
对应新进入前十大个股数量：4、5、5、8、9、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 新华保险（601336）减仓，占净值 0.78%（2024-12-31）。
• 森麒麟（002984）减仓，占净值 0.45%（2024-12-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0003，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2021-06-03 至 2025-01-25（净值截止），该段任期回报约 1.91%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

资讯动态权重 3%，最多 ±0.2 星
  • 日期待核实 · 媒体舆情 · 正向待核实
    媒体/荣誉正向词

易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。

投资风格解读基于公开季报与净值数据自动生成，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。

资讯动态权重为 3%，对经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。