闾志刚基金经理专题

基金经理档案数据截至 2026-03-31

闾志刚中信保诚

男 · 硕士 · 最早任职 2010-02-10 · 历史任期 6 段 · 在管 2 只

闾志刚先生:清华大学MBA。历任世纪证券有限责任公司投行部高级经理、平安证券有限责任公司投行事业部项目经理、平安资产管理有限责任公司股票投资部投资经理。闾志刚于2008年7月加盟信诚基金投资管理部,2009年7月14日起至12月31日担任保诚韩国中国龙A股基金(QFII)投资经理(该基金由信诚基金担任投资顾问),2010年2月10日起至2013年10月23日担任信诚中小盘股票型证券投资基金的基金经理。现任信诚四季红混合基金的基金经理。展开∨ 收起∧

经理综合星级

现任综合星 ★★★☆☆ 3星全任期综合星 ★★★☆☆ 3星评级批次 2026-03-31

投资风格解读

以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。共 4 段任期。

分任期深度解读

中信保诚医药精选混合A（2025-12-03 ~ 至今）

标签：持股较分散、均衡配置

一、投资风格总览

在 闾志刚（025926）担任 中信保诚医药精选混合A 基金经理期间（2025-12-03 至至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、均衡配置。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 23.2%，持股集中度均值约 0.0153，反映组合在个股层面的集中程度。
股票仓位（季报口径）均值约 84.1%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2026-03-31：制造业 32.52%；科学研究和技术服务业 13.97%。
从 2026-03-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（32.52%） 变为 制造业（32.52%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 凯莱英（002821）占净值 8.49%，较上季 仓位不变。
• 药明康德（603259）占净值 7.3%，较上季 仓位不变。
• 丽珠集团（000513）占净值 4.18%，较上季 仓位不变。
• 益诺思（688710）占净值 3.23%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 23.2%，持股集中度为 0.0153。

四、调仓与交易特征

最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均持股集中度约 0.0153，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：医药/医疗主题
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-12-03 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 8.48%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

中信保诚医药精选混合C（2025-12-03 ~ 至今）

标签：持股较分散、均衡配置

一、投资风格总览

在 闾志刚（025927）担任 中信保诚医药精选混合C 基金经理期间（2025-12-03 至至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、均衡配置。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 23.2%，持股集中度均值约 0.0153，反映组合在个股层面的集中程度。
股票仓位（季报口径）均值约 84.1%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2026-03-31：制造业 32.52%；科学研究和技术服务业 13.97%。
从 2026-03-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（32.52%） 变为 制造业（32.52%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 凯莱英（002821）占净值 8.49%，较上季 仓位不变。
• 药明康德（603259）占净值 7.3%，较上季 仓位不变。
• 丽珠集团（000513）占净值 4.18%，较上季 仓位不变。
• 益诺思（688710）占净值 3.23%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 23.2%，持股集中度为 0.0153。

四、调仓与交易特征

最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均持股集中度约 0.0153，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：医药/医疗主题
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-12-03 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 8.09%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

中信保诚幸福消费混合C（2024-11-08 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘

一、投资风格总览

在 闾志刚（022590）担任 中信保诚幸福消费混合C 基金经理期间（2024-11-08 至至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 25.1867%，持股集中度均值约 0.0093，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 65.9%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 89.0%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 79.76%；住宿和餐饮业 2.35%；租赁和商务服务业 2.07%。
• 2025-03-31：制造业 78.72%；农、林、牧、渔业 3.62%；租赁和商务服务业 2.56%。
• 2025-06-30：制造业 45.58%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.81%；租赁和商务服务业 3.12%。
• 2025-09-30：制造业 48.2%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.66%；租赁和商务服务业 2.41%。
• 2025-12-31：制造业 42.47%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.46%；租赁和商务服务业 2.65%。
• 2026-03-31：制造业 40.07%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.62%；房地产业 2.83%。
从 2024-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（79.76%） 变为 制造业（40.07%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 贵州茅台（600519）占净值 5.46%，较上季加仓。
• 巨人网络（002558）占净值 3.72%，较上季加仓。
• 热景生物（688068）占净值 3.47%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 12.65%，持股集中度为 0.0056。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：66.7%、66.7%、62.5%、63.6%、70.0%。
对应新进入前十大个股数量：5、2、2、6、0 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 贵州茅台（600519）加仓，占净值 5.46%（2026-03-31）。
• 巨人网络（002558）加仓，占净值 3.72%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均持股集中度约 0.0093，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：消费主题
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-11-08 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -13.83%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

中信保诚幸福消费混合A（2016-09-26 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘

一、投资风格总览

在 闾志刚（000551）担任 中信保诚幸福消费混合A 基金经理期间（2016-09-26 至至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 29.3438%，持股集中度均值约 0.0111，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 57.5%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 86.0%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 42.47%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.46%；租赁和商务服务业 2.65%。
• 2025-03-31：制造业 42.47%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.46%；租赁和商务服务业 2.65%。
• 2025-06-30：制造业 40.07%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.62%；房地产业 2.83%。
• 2025-09-30：制造业 40.07%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.62%；房地产业 2.83%。
• 2025-12-31：制造业 42.47%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.46%；租赁和商务服务业 2.65%。
• 2026-03-31：制造业 40.07%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.62%；房地产业 2.83%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（81.79%） 变为 制造业（40.07%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 贵州茅台（600519）占净值 5.46%，较上季加仓。
• 巨人网络（002558）占净值 3.72%，较上季加仓。
• 热景生物（688068）占净值 3.47%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 12.65%，持股集中度为 0.0056。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：46.2%、46.2%、66.7%、46.2%、63.6%、63.6%、70.0%。
对应新进入前十大个股数量：3、3、5、3、1、6、0 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 贵州茅台（600519）加仓，占净值 5.46%（2026-03-31）。
• 巨人网络（002558）加仓，占净值 3.72%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均持股集中度约 0.0111，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：消费主题
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2016-09-26 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 14.95%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

经理雷达按在管 2 段任期天数加权

盈利雷达：弱强（46 分位）

波动雷达：弱强（51 分位）

风险雷达：弱强（48 分位）

在管产品

基金名称	类型	上任	离任	任期回报	星级	优于同类	雷达摘要
中信保诚医药精选混合A 个基经理页	混合型	2025-12-03	至今	-1.63%	—	—	—
中信保诚医药精选混合C 个基经理页	混合型	2025-12-03	至今	-1.82%	—	—	—
中信保诚幸福消费混合C 个基经理页	混合型	2024-11-08	至今	-7.16%	★☆☆☆☆ 1星	优于 99.0% 同类	盈利 3·弱　波动 45·小　风险 35·高
中信保诚幸福消费混合A 个基经理页	混合型	2016-09-26	至今	23.65%	★★★☆☆ 3星	优于 99.4% 同类	盈利 52·强　波动 52·大　风险 50·低

历史任期（4）

基金名称	类型	上任	离任	任期回报	星级	优于同类	雷达摘要
中信保诚至兴混合A 个基经理页	混合型	2018-06-27	2023-02-13	106.82%	★★★★☆ 4星	优于 100.0% 同类	盈利 89·强　波动 70·大　风险 20·高
中信保诚至兴混合C 个基经理页	混合型	2018-06-27	2023-02-13	99.01%	★★★★☆ 4星	优于 100.0% 同类	盈利 88·强　波动 70·大　风险 20·高
中信保诚四季红混合A 个基经理页	混合型	2010-06-02	2019-03-04	21.24%	★★★☆☆ 3星	优于 99.2% 同类	盈利 41·弱　波动 66·大　风险 38·高
中信保诚中小盘混合A 个基经理页	混合型	2010-02-10	2013-10-23	2.48%	★★☆☆☆ 2星	优于 99.5% 同类	盈利 33·弱　波动 38·小　风险 25·高