中海信息产业混合A

中海信息产业混合A 2014年重仓选股年度评论

年度摘要

中海信息产业混合A 2014年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.3%，四季平均换手约96.47%。四季度新进Top10：上海电气、中国平安、冠城新材、国金证券、宁波海运。2014 年调仓：新进 28 笔（20 盈 / 8 亏）；退出 18 笔（规避 9 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 非银金融 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.17%。

Q3 再平衡：新进 久立特材、云内动力、冠城大通、北陆药业，退出 ST香雪、东江环保、华天科技、康得退，兼有获利兑现与方向试探。Q4 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 4.17%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 上海电气、中国平安、冠城新材、国金证券，退出 久立特材、云内动力、冠城大通、北陆药业，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 非银金融(+4.17pp)、电力设备(+3.7pp)、商贸零售(+1.92pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2014-03-31 新进：—；退出：—

2014-06-30 新进：—；退出：—

2014-09-30 新进：久立特材、云内动力、冠城大通、北陆药业、史丹利、泰尔重工、滨江集团、罗普斯金、齐峰新材；退出：ST香雪、东江环保、华天科技、康得退、海新能科、海格通信、益佰制药、红日药业、豆神教育

2014-12-31 新进：上海电气、中国平安、冠城新材、国金证券、宁波海运、招商地产、浙能电力、舍得酒业、豫园股份、陆家嘴；退出：久立特材、云内动力、冠城大通、北陆药业、史丹利、泰尔重工、滨江集团、罗普斯金、钢研高纳、齐峰新材

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 20/8；退出 规避/错失 9/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。