中海信息产业混合A
(000166)公募权益主动型混合型信息产业2015 自然年 · 重仓透视
中海信息产业混合A 2015年重仓选股年度评论
年度摘要
中海信息产业混合A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.99%，四季平均换手约95.83%。2015 年调仓：新进 15 笔（1 盈 / 14 亏）；退出 16 笔（规避 10 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 9.9900% |
| 平均换手 | 95.8300% |
| 持股集中度 | 0.0014 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 医药生物、电力设备。
Q2 末换仓：新进 东土科技、东方国信、凯撒文化、北陆药业，退出 东方通信、光大证券、凯撒股份、华菱钢铁。Q3 再平衡：退出 东土科技、东方国信、凯撒文化、北陆药业，兼有获利兑现与方向试探。
年内已基本清退 电力设备、国防军工、传媒 等方向；净降配 医药生物(-2.22pp)、电力设备(-2.15pp)、国防军工(-1.58pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.1% | +1.10 |
| 医药生物 | 3.1% | 2.07% | 0.0% | 0.88% | -2.22 |
| 汽车 | 1.63% | 0.0% | 0.0% | 0.3% | -1.33 |
| 传媒 | 1.6% | 3.83% | 0.0% | 0.29% | -1.31 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.28% | +0.28 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.21% | +0.21 |
| 计算机 | 0.0% | 1.65% | 0.0% | 0.2% | +0.20 |
| 通信 | 1.42% | 1.9% | 0.0% | 0.0% | -1.42 |
| 钢铁 | 1.44% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.44 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 1.13% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 2.15% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.15 |
| 国防军工 | 1.58% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.58 |
| 非银金融 | 1.39% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.39 |
| 环保 | 1.81% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.81 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2015-03-31 新进：—；退出：—
2015-06-30 新进：东土科技、东方国信、凯撒文化、北陆药业、华设集团、奥飞娱乐、思美传媒；退出：东方通信、光大证券、凯撒股份、华菱钢铁、和佳股份、大洋电机、钢研高纳、银轮股份、龙马环卫
2015-09-30 新进：—；退出：东土科技、东方国信、凯撒文化、北陆药业、华设集团、奥飞娱乐、思美传媒、瑞康医药
2015-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 奥飞娱乐 | 0.98 | -61.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 思美传媒 | 1.12 | -18.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 北陆药业 | 0.84 | -37.37 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 东方国信 | 1.65 | -18.01 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 东土科技 | 1.9 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 华设集团 | 1.13 | -32.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 华菱钢铁 | 1.44 | 2.17 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 银轮股份 | 1.63 | 7.75 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 大洋电机 | 2.15 | 33.82 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 钢研高纳 | 1.58 | 11.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 和佳股份 | 1.36 | -4.52 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 东方通信 | 1.42 | 23.15 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 光大证券 | 1.39 | -3.41 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 龙马环卫 | 1.81 | 112.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 奥飞娱乐 | 0.98 | -61.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 凯撒文化 | 1.73 | -40.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 瑞康医药 | 1.23 | 0.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 思美传媒 | 1.12 | -18.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 北陆药业 | 0.84 | -37.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 东方国信 | 1.65 | -18.01 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 东土科技 | 1.9 | 0.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 华设集团 | 1.13 | -32.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 模塑科技 | 0.3 | -7.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 联创电子 | 0.33 | -17.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 东方海洋 | 0.39 | -38.34 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 浔兴股份 | 0.28 | -20.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 澳洋健康 | 0.49 | -15.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 超图软件 | 0.2 | 6.77 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 富春股份 | 0.29 | -41.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 飞凯材料 | 0.31 | -32.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 全志科技 | 0.46 | -31.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 祥源文旅 | 0.21 | -21.22 | 新进偏误·显著亏损 |
汇总：新进 盈/亏 1/14；退出 规避/错失 10/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。