中海信息产业混合A

中海信息产业混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

中海信息产业混合A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.85%，四季平均换手约71.93%。最近一季新进Top10：微导纳米、杰华特、汇成真空、沪硅产业、立昂微。2026 年调仓：新进 17 笔（7 盈 / 10 亏）；退出 17 笔（规避 8 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 19.25% 调整至 31.03%，机械设备 由 0% 至 8.82%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 北京君正、微导纳米、晶合集成、环旭电子，退出 光库科技、聚和材料、腾景科技、芯原股份。Q3 电子行业持仓占比从 25.66% 升至 38.88%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 澜起科技、腾景科技、芯原股份、长光华芯，退出 中际旭创、微导纳米、新雷能、晶合集成，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 微导纳米、杰华特、汇成真空、沪硅产业，退出 源杰科技、环旭电子、腾景科技、芯原股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 通信 等方向；净加仓 机械设备(+8.82pp)、电子(+11.78pp)；净降配 通信(-13.08pp)、电力设备(-3.23pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：北京君正、微导纳米、晶合集成、环旭电子、迈为股份；退出：光库科技、聚和材料、腾景科技、芯原股份、长飞光纤

2026-03-31 新进：澜起科技、腾景科技、芯原股份、长光华芯、长飞光纤；退出：中际旭创、微导纳米、新雷能、晶合集成、蓝思科技

2026-06-30 新进：微导纳米、杰华特、汇成真空、沪硅产业、立昂微、芯碁微装、西安奕材；退出：源杰科技、环旭电子、腾景科技、芯原股份、迈为股份、长光华芯、长飞光纤

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/10；退出 规避/错失 8/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。