东海美丽中国A

东海美丽中国A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

东海美丽中国A 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约64.28%，四季平均换手约76.0%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(7.96%)、AI算力/光模块(4.61%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 4.61%）。四季度新进Top10：*ST华幸、三力士、东软集团、中船防务、华工科技。2015 年调仓：新进 21 笔（9 盈 / 12 亏）；退出 21 笔（规避 12 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 基础化工 与 计算机 两条主线展开：基础化工 持仓占比由 3.53% 调整至 17.98%，计算机 由 0% 至 16.72%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中再资环、康得退、达仁堂，退出 中新药业、海特高新、金发科技。Q3 环保行业持仓占比从 10.87% 升至 30%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东江环保、南方汇通、大冷股份、广晟有色，退出 三安光电、上海机场、中再资环、中国平安，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST华幸、三力士、东软集团、中船防务，退出 东江环保、南方汇通、大冷股份、广晟有色，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子、交通运输、医药生物 等方向；净加仓 汽车(+4.54pp)、房地产(+8.83pp)、国防军工(+2.62pp)；净降配 电子(-9.74pp)、交通运输(-6.86pp)、医药生物(-8.56pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造、AI算力/光模块 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→7.96%）。

年末较年初抬升：军工/高端制造(+7.96pp)、AI算力/光模块(+4.61pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.61%（峰值出现在 Q4）；主要经由 华工科技 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：中再资环、康得退、达仁堂；退出：中新药业、海特高新、金发科技

2015-09-30 新进：东江环保、南方汇通、大冷股份、广晟有色、桑德环境、清新环境、碧水源、置信电气、雪迪龙、高能环境；退出：三安光电、上海机场、中再资环、中国平安、华测检测、均胜电子、康得退、当升科技、达仁堂、龙净环保

2015-12-31 新进：*ST华幸、三力士、东软集团、中船防务、华工科技、天汽模、永清环保、沃顿科技、电科网安、航天晨光；退出：东江环保、南方汇通、大冷股份、广晟有色、桑德环境、清新环境、碧水源、置信电气、雪迪龙、高能环境

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/12；退出 规避/错失 12/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。