东海美丽中国A
(000822)公募权益主动型混合型美丽中国2021 自然年 · 重仓透视
东海美丽中国A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
东海美丽中国A 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约42.68%，四季平均换手约78.07%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(6.5%)。四季度新进Top10：内蒙华电、宁德时代、比亚迪、福能股份、隆基绿能。2021 年调仓：新进 20 笔（9 盈 / 11 亏）；退出 20 笔（规避 10 / 错失 10）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 42.6800% |
| 平均换手 | 78.0700% |
| 持股集中度 | 0.0225 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电力设备 与 公用事业 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 17.78% 调整至 18.51%，公用事业 由 0% 至 12.92%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 亿纬锂能、博腾股份、宁德时代、富满微，退出 上机数控、中国中免、分众传媒、宏达电子。Q3 再平衡：新进 三峡能源、北方稀土、恩捷股份、精达股份，退出 东方雨虹、九洲药业、亿纬锂能、博腾股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 公用事业行业持仓占比从 4.73% 升至 12.92%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 内蒙华电、宁德时代、比亚迪、福能股份，退出 北方稀土、璞泰来、精达股份、赣锋锂业，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 传媒、建筑材料、国防军工 等方向；净加仓 汽车(+3.56pp)、公用事业(+12.92pp)；净降配 传媒(-6.3pp)、建筑材料(-6.13pp)、国防军工(-4.8pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→6.5%）。
年末较年初抬升：新能源/电力设备(+1.71pp)。
市场热点与行业配置
当年市场主线（人形机器人/高端制造、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年持仓占比较高，年末 6.5% 为全年高点（年初 4.79%）（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年持仓占比较高，年末 6.5% 为全年高点（年初 4.79%）（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 4.79% | 5.13% | 0.0% | 6.5% | +1.71 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 17.78% | 21.48% | 14.07% | 18.51% | +0.73 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 4.73% | 12.92% | +12.92 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.56% | +3.56 |
| 机械设备 | 0.0% | 3.93% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.0% | 4.21% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 传媒 | 6.3% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -6.30 |
| 建筑材料 | 6.13% | 3.63% | 0.0% | 0.0% | -6.13 |
| 国防军工 | 4.8% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.80 |
| 商贸零售 | 8.9% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -8.90 |
| 银行 | 5.84% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.84 |
| 农林牧渔 | 5.13% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.13 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 4.01% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 9.55% | 15.24% | 0.0% | 0.0% | -9.55 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 4.79% | 5.13% | 0% | 6.5% | +1.71 | 持仓占比较高 | 宁德时代、阳光电源 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 4.79% | 5.13% | 0% | 6.5% | +1.71 | 持仓占比较高 | 宁德时代、阳光电源 |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：亿纬锂能、博腾股份、宁德时代、富满微、昊海生科、欧科亿、璞泰来；退出：上机数控、中国中免、分众传媒、宏达电子、杭州银行、牧原股份、阳光电源
2021-09-30 新进：三峡能源、北方稀土、恩捷股份、精达股份、赣锋锂业、通威股份、金博股份、长江电力、隆基股份；退出：东方雨虹、九洲药业、亿纬锂能、博腾股份、天赐材料、宁德时代、富满微、昊海生科、欧科亿
2021-12-31 新进：内蒙华电、宁德时代、比亚迪、福能股份、隆基绿能；退出：北方稀土、璞泰来、精达股份、赣锋锂业、隆基股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 亿纬锂能 | 5.32 | -4.71 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 博腾股份 | 3.5 | 13.24 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 富满微 | 4.21 | -15.01 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 宁德时代 | 5.13 | -1.7 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 璞泰来 | 3.5 | 25.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 欧科亿 | 3.93 | 10.67 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 昊海生科 | 3.66 | -9.82 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 分众传媒 | 6.3 | 1.4 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 牧原股份 | 5.13 | -39.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 阳光电源 | 4.79 | 60.3 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 宏达电子 | 4.8 | 0.37 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 杭州银行 | 5.84 | -12.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中国中免 | 8.9 | -1.95 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 上机数控 | 7.55 | 33.83 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 赣锋锂业 | 1.96 | -12.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 恩捷股份 | 1.69 | -10.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 北方稀土 | 2.05 | 3.46 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 通威股份 | 2.35 | -11.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 精达股份 | 2.22 | 4.35 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 长江电力 | 2.21 | 3.18 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 三峡能源 | 2.52 | 1.9 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 隆基股份 | 2.32 | 4.51 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 金博股份 | 2.04 | 1.16 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 东方雨虹 | 3.63 | -19.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 天赐材料 | 7.53 | 42.73 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 亿纬锂能 | 5.32 | -4.71 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 博腾股份 | 3.5 | 13.24 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 富满微 | 4.21 | -15.01 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 宁德时代 | 5.13 | -1.7 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 九洲药业 | 8.08 | 13.4 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 欧科亿 | 3.93 | 10.67 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 昊海生科 | 3.66 | -9.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 比亚迪 | 3.56 | -14.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 宁德时代 | 6.5 | -12.87 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 福能股份 | 2.16 | -31.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 内蒙华电 | 2.26 | -21.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 赣锋锂业 | 1.96 | -12.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 北方稀土 | 2.05 | 3.46 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 精达股份 | 2.22 | 4.35 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 璞泰来 | 3.45 | -6.62 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 9/11；退出 规避/错失 10/10。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。