东海美丽中国A

东海美丽中国A 2018年重仓选股年度评论

年度摘要

东海美丽中国A 2018年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约32.44%，四季平均换手约81.13%。四季度新进Top10：佩蒂股份、华兰生物、安科生物、我武生物。2018 年调仓：新进 18 笔（7 盈 / 11 亏）；退出 21 笔（规避 19 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 医药生物 为核心配置方向，持仓占比由 11.43% 调整至 11.78%。

Q2 食品饮料行业持仓占比从 2.64% 升至 13.41%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国中免、五粮液、华东医药、恩华药业，退出 中直股份、华友钴业、南极电商、我武生物。Q3 再平衡：新进 上海机场、中国国旅、恒瑞医药、招商银行，退出 中国中免、五粮液、华东医药、山西汾酒，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 佩蒂股份、华兰生物、安科生物、我武生物，退出 上海机场、中国国旅、恒瑞医药、洋河股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 商贸零售、食品饮料、有色金属 等方向；净加仓 农林牧渔(+2.0pp)、银行(+3.47pp)；净降配 商贸零售(-3.37pp)、食品饮料(-2.64pp)、有色金属(-3.59pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2018-03-31 新进：—；退出：—

2018-06-30 新进：中国中免、五粮液、华东医药、恩华药业、泸州老窖、涪陵榨菜、长春高新；退出：中直股份、华友钴业、南极电商、我武生物、捷成股份、西藏药业、长生生物

2018-09-30 新进：上海机场、中国国旅、恒瑞医药、招商银行、洋河股份、片仔癀、立讯精密、贵州茅台；退出：中国中免、五粮液、华东医药、山西汾酒、恩华药业、泸州老窖、济川药业、涪陵榨菜

2018-12-31 新进：佩蒂股份、华兰生物、安科生物、我武生物；退出：上海机场、中国国旅、恒瑞医药、洋河股份、片仔癀、立讯精密、贵州茅台

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/11；退出 规避/错失 19/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。