信澳转型创新股票A

信澳转型创新股票A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

信澳转型创新股票A 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.65%，四季平均换手约94.7%。四季度新进Top10：ST联络、中南文化、北京文化、北信源、文投控股。2015 年调仓：新进 18 笔（7 盈 / 11 亏）；退出 18 笔（规避 10 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 计算机 两条主线展开：电子 持仓占比由 8.27% 调整至 15.34%，计算机 由 0% 至 5.53%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

09月 末换仓：新进 华东医药、大亚科技、欣旺达、比亚迪，退出 中文在线、凯文教育、华智数媒、博世科。12月 传媒行业持仓占比从 0% 升至 6.63%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 再平衡：新进 ST联络、中南文化、北京文化、北信源，退出 华东医药、大亚科技、欣旺达、比亚迪，兼有获利兑现与方向试探。

年内已基本清退 社会服务、国防军工 等方向；净加仓 计算机(+5.53pp)、电子(+7.07pp)、商贸零售(+4.0pp)；净降配 机械设备(-5.13pp)、环保(-3.85pp)、传媒(-9.86pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-06-30 新进：—；退出：—

2015-09-30 新进：华东医药、大亚科技、欣旺达、比亚迪、浙江鼎力、海南海药、海澜之家、立讯精密、网宿科技；退出：中文在线、凯文教育、华智数媒、博世科、弘讯科技、火炬电子、芒果超媒、诚益通、龙韵股份

2015-12-31 新进：ST联络、中南文化、北京文化、北信源、文投控股、旋极信息、欧菲光、永清环保、硕贝德；退出：华东医药、大亚科技、欣旺达、比亚迪、浙江鼎力、海南海药、海澜之家、立讯精密、网宿科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/11；退出 规避/错失 10/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。