信澳转型创新股票A

信澳转型创新股票A 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

信澳转型创新股票A 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.27%，四季平均换手约94.53%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：久祺股份、和而泰、新强联、欣旺达、璞泰来。2021 年调仓：新进 27 笔（4 盈 / 23 亏）；退出 27 笔（规避 17 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 电子 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 10.21% 调整至 15.53%，电子 由 0% 至 10.06%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电子行业持仓占比从 0% 升至 12.55%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中远海控、中颖电子、兖矿能源、卓胜微，退出 万华化学、东方雨虹、中国中免、中国平安。Q3 再平衡：新进 中材科技、八一钢铁、兴发集团、博敏电子，退出 中远海控、中颖电子、兖矿能源、卓胜微，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 久祺股份、和而泰、新强联、欣旺达，退出 中材科技、八一钢铁、兴发集团、圣邦股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 建筑材料、非银金融、食品饮料 等方向；净加仓 有色金属(+3.99pp)、电子(+10.06pp)、电力设备(+5.32pp)；净降配 建筑材料(-6.34pp)、非银金融(-3.72pp)、食品饮料(-7.17pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-6.46pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 6.46% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 6.46% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：中远海控、中颖电子、兖矿能源、卓胜微、卫星化学、拓邦股份、爱尔眼科、科沃斯、美迪西、金域医学；退出：万华化学、东方雨虹、中国中免、中国平安、兖州煤业、宁德时代、宝钢股份、招商银行、贵州茅台、隆基股份

2021-09-30 新进：中材科技、八一钢铁、兴发集团、博敏电子、圣邦股份、天赐材料、天齐锂业、山西汾酒、药石科技、赣锋锂业；退出：中远海控、中颖电子、兖矿能源、卓胜微、卫星化学、拓邦股份、爱尔眼科、科沃斯、美迪西、金域医学

2021-12-31 新进：久祺股份、和而泰、新强联、欣旺达、璞泰来、科达制造、紫光国微、隆基绿能；退出：中材科技、八一钢铁、兴发集团、圣邦股份、天赐材料、天齐锂业、山西汾酒、药石科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/23；退出 规避/错失 17/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。