中金消费升级
(001193)公募权益主动型股票型消费2015 自然年 · 重仓透视
中金消费升级 2015年重仓选股年度评论
年度摘要
中金消费升级 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.83%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：万东医疗、上海新阳、东方国信、凤凰光学、华星创业。2015 年调仓：新进 19 笔（11 盈 / 8 亏）；退出 10 笔（规避 0 / 错失 10）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 38.8300% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0167 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 计算机 与 电子 两条主线展开：计算机 持仓占比由 0% 调整至 10.19%，电子 由 0% 至 9.3%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
12月 电子行业持仓占比从 0% 升至 9.3%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 再平衡：新进 万东医疗、上海新阳、东方国信、凤凰光学，退出 互动娱乐、华东医药、合肥百货、和佳股份，兼有获利兑现与方向试探。
净加仓 通信(+6.57pp)、电子(+9.3pp)、家用电器(+5.14pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 1.55%），首尾变化不大（峰值出现在 09月）。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 1.55%），首尾变化不大（峰值出现在 09月）。
| 主题 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 1.55% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 计算机 | 0.0% | 3.46% | 10.19% | +10.19 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 9.3% | +9.30 |
| 医药生物 | 0.0% | 9.08% | 8.73% | +8.73 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 6.57% | +6.57 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 5.14% | +5.14 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 4.86% | +4.86 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 4.21% | +4.21 |
| 商贸零售 | 0.0% | 2.13% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.0% | 1.55% | 0.0% | +0.00 |
| 轻工制造 | 0.0% | 5.8% | 0.0% | +0.00 |
| 传媒 | 0.0% | 3.3% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 3.33% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 1.55% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 1.55% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2015-06-30 新进：—；退出：—
2015-09-30 新进：—；退出：—
2015-12-31 新进：万东医疗、上海新阳、东方国信、凤凰光学、华星创业、国轩高科、泰格医药、秀强股份、西王食品、金证股份；退出：互动娱乐、华东医药、合肥百货、和佳股份、嘉事堂、大亚科技、岳阳林纸、汇川技术、汉得信息、金螳螂
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 合肥百货 | 2.13 | 30.74 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 大亚科技 | 2.92 | 2.61 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 华东医药 | 2.37 | 17.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 金螳螂 | 3.33 | 42.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 嘉事堂 | 2.12 | 38.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 互动娱乐 | 3.3 | 12.94 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 汇川技术 | 1.55 | 32.18 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 汉得信息 | 3.46 | 28.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 和佳股份 | 4.59 | 8.35 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 岳阳林纸 | 2.88 | 22.65 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 西王食品 | 4.21 | -17.38 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 国轩高科 | 4.86 | -1.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 华星创业 | 6.57 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 秀强股份 | 5.14 | 8.11 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 东方国信 | 5.52 | -24.38 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 上海新阳 | 4.92 | -13.44 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 泰格医药 | 4.64 | -10.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 万东医疗 | 4.09 | -32.37 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 凤凰光学 | 4.38 | -6.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 金证股份 | 4.67 | -24.76 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 合肥百货 | 2.13 | 30.74 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 大亚科技 | 2.92 | 2.61 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 华东医药 | 2.37 | 17.34 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 金螳螂 | 3.33 | 42.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 嘉事堂 | 2.12 | 38.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 互动娱乐 | 3.3 | 12.94 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 汇川技术 | 1.55 | 32.18 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 汉得信息 | 3.46 | 28.73 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 和佳股份 | 4.59 | 8.35 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 岳阳林纸 | 2.88 | 22.65 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 11/8；退出 规避/错失 0/10。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。