平安新鑫先锋C

平安新鑫先锋C 2016年重仓选股年度评论

年度摘要

平安新鑫先锋C 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约32.0%，四季平均换手约96.47%。四季度新进Top10：中信证券、中国石油、中煤能源、中直股份、华峰化学。2016 年调仓：新进 28 笔（13 盈 / 15 亏）；退出 28 笔（规避 22 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 非银金融 与 电子 两条主线展开：非银金融 持仓占比由 0% 调整至 6.64%，电子 由 6.39% 至 6.07%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 9.96%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 万达信息、华兰生物、博雅生物、卫宁健康，退出 中国高科、丹邦科技、奥拓电子、奥飞动漫。Q3 再平衡：新进 东山精密、中国国旅、华天科技、宋城演艺，退出 万达信息、华兰生物、卫宁健康、山西证券，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中信证券、中国石油、中煤能源、中直股份，退出 东山精密、中国国旅、华天科技、博雅生物，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 传媒、通信、社会服务 等方向；净加仓 钢铁(+3.26pp)、基础化工(+4.15pp)、煤炭(+4.39pp)；净降配 传媒(-12.69pp)、通信(-2.99pp)、社会服务(-2.96pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2016-03-31 新进：—；退出：—

2016-06-30 新进：万达信息、华兰生物、博雅生物、卫宁健康、山西证券、御银股份、数知退、新海退、智光电气、泰格医药；退出：中国高科、丹邦科技、奥拓电子、奥飞动漫、新文化、旋极信息、日海通讯、梅泰诺、浙江金科、超图软件

2016-09-30 新进：东山精密、中国国旅、华天科技、宋城演艺、新野纺织、旋极信息、润达医疗、生物股份、西王食品；退出：万达信息、华兰生物、卫宁健康、山西证券、御银股份、数知退、新海退、智光电气、泰格医药

2016-12-31 新进：中信证券、中国石油、中煤能源、中直股份、华峰化学、合力泰、国泰海通、新兴铸管、电投绿能、风华高科；退出：东山精密、中国国旅、华天科技、博雅生物、宋城演艺、新野纺织、旋极信息、润达医疗、生物股份、西王食品

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/15；退出 规避/错失 22/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。