南方君选

南方君选 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

南方君选 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.04%，四季平均换手约63.5%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(1.4%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：亿纬锂能、唐人神、天能重工、天顺风能、隆基绿能。2021 年调仓：新进 14 笔（4 盈 / 10 亏）；退出 14 笔（规避 10 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电力设备 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.51%。

Q2 末换仓：新进 宁德时代、宝钢包装、药明康德、赛轮轮胎，退出 兴业银行、华域汽车、南京银行、海尔智家。Q3 电力设备行业持仓占比从 2.18% 升至 4.87%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 万泰生物、东方电缆、天赐材料、金雷股份，退出 宝钢包装、招商银行、海康威视、赛轮轮胎，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 亿纬锂能、唐人神、天能重工、天顺风能，退出 万泰生物、东方电缆、天赐材料、金雷股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 银行 等方向；净加仓 电力设备(+4.51pp)；净降配 食品饮料(-2.84pp)、银行(-3.27pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 2.18%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 2.18%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：宁德时代、宝钢包装、药明康德、赛轮轮胎、长安汽车；退出：兴业银行、华域汽车、南京银行、海尔智家、迪安诊断

2021-09-30 新进：万泰生物、东方电缆、天赐材料、金雷股份、隆基股份；退出：宝钢包装、招商银行、海康威视、赛轮轮胎、长安汽车

2021-12-31 新进：亿纬锂能、唐人神、天能重工、天顺风能、隆基绿能；退出：万泰生物、东方电缆、天赐材料、金雷股份、隆基股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/10；退出 规避/错失 10/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。