江信同福A

江信同福A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

江信同福A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约12.14%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：东方环宇、中国神华、南钢股份、山东高速、广汇能源。2024 年调仓：新进 30 笔（11 盈 / 19 亏）；退出 30 笔（规避 18 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 基础化工、煤炭。

Q2 电子行业持仓占比从 0% 升至 19.18%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 创世纪、北方华创、天孚通信、德赛电池，退出 中国天楹、众望布艺、兆丰股份、史丹利。Q3 再平衡：新进 三钢闽光、华发股份、华新水泥、天健集团，退出 创世纪、北方华创、天孚通信、德赛电池，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方环宇、中国神华、南钢股份、山东高速，退出 三钢闽光、华发股份、华新水泥、天健集团，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、煤炭、基础化工 等方向；净降配 机械设备(-1.76pp)、煤炭(-2.21pp)、基础化工(-3.48pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→3.21%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3.21%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3.21%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：创世纪、北方华创、天孚通信、德赛电池、昆仑万维、法拉电子、茂莱光学、长光华芯、闻泰科技、领益智造；退出：中国天楹、众望布艺、兆丰股份、史丹利、国安达、杭华股份、泰福泵业、潞安环能、隆华新材、雅运股份

2024-09-30 新进：三钢闽光、华发股份、华新水泥、天健集团、新钢股份、旗滨集团、江苏金租、海螺水泥、潞安环能、龙佰集团；退出：创世纪、北方华创、天孚通信、德赛电池、昆仑万维、法拉电子、茂莱光学、长光华芯、闻泰科技、领益智造

2024-12-31 新进：东方环宇、中国神华、南钢股份、山东高速、广汇能源、森马服饰、洪城环境、深高速、蓝天燃气、陕天然气；退出：三钢闽光、华发股份、华新水泥、天健集团、新钢股份、旗滨集团、江苏金租、海螺水泥、潞安环能、龙佰集团

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/19；退出 规避/错失 18/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。