国投瑞银进宝灵活配置混合
(001704)公募权益主动型混合型2016 自然年 · 重仓透视
国投瑞银进宝灵活配置混合 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
国投瑞银进宝灵活配置混合 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.2%，四季平均换手约98.23%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：*ST沐邦、东方锆业、天晟新材、方直科技、旗天科技。2016 年调仓：新进 28 笔（10 盈 / 18 亏）；退出 19 笔（规避 13 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 4.2000% |
| 平均换手 | 98.2300% |
| 持股集中度 | 0.0002 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q3 再平衡：新进 中航机电、奥瑞德、方大化工、格力电器，退出 华友钴业、圣农发展、天海防务、天翔退，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST沐邦、东方锆业、天晟新材、方直科技，退出 中航机电、奥瑞德、方大化工、格力电器，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.07% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.3% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 军工/高端制造 | 0.0% | 0.0% | 0.38% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.45% | 0.9% | +0.90 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.5% | +0.50 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.85% | 0.55% | 0.45% | +0.45 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.6% | 0.0% | 0.33% | +0.33 |
| 环保 | 0.0% | 0.4% | 0.0% | 0.32% | +0.32 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.31% | +0.31 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.46% | 0.3% | +0.30 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.65% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.63% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.51% | 0.0% | +0.00 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.49% | 0.78% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.51% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.39% | 0.0% | +0.00 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.78% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.51% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.44% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0.3% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：—；退出：—
2016-09-30 新进：中航机电、奥瑞德、方大化工、格力电器、森源电气、江淮汽车、火炬电子、科大国创、莱美药业、隧道股份；退出：华友钴业、圣农发展、天海防务、天翔退、新和成、盛屯矿业、蓝海华腾、贵州茅台、醋化股份、金新农
2016-12-31 新进：*ST沐邦、东方锆业、天晟新材、方直科技、旗天科技、朗姿股份、聚光科技、长城信息、龙韵股份；退出：中航机电、奥瑞德、方大化工、格力电器、江淮汽车、火炬电子、科大国创、莱美药业、隧道股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 新和成 | 0.51 | 6.11 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 圣农发展 | 0.42 | -3.36 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 金新农 | 0.36 | -15.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 天海防务 | 0.49 | -21.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 天翔退 | 0.4 | -64.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 蓝海华腾 | 0.44 | -21.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 贵州茅台 | 0.63 | 2.05 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 盛屯矿业 | 0.3 | -2.3 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 华友钴业 | 0.3 | -26.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 醋化股份 | 0.34 | 11.3 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 格力电器 | 0.65 | 10.8 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 方大化工 | 0.55 | -10.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 中航机电 | 0.38 | 12.07 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 森源电气 | 0.45 | 7.33 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 莱美药业 | 0.51 | -2.65 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 科大国创 | 0.46 | -36.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 江淮汽车 | 0.39 | -16.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 奥瑞德 | 0.51 | -7.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 隧道股份 | 0.51 | 13.39 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 火炬电子 | 0.4 | -1.09 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 新和成 | 0.51 | 6.11 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 圣农发展 | 0.42 | -3.36 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 金新农 | 0.36 | -15.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 天海防务 | 0.49 | -21.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 天翔退 | 0.4 | -64.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 蓝海华腾 | 0.44 | -21.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 贵州茅台 | 0.63 | 2.05 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 盛屯矿业 | 0.3 | -2.3 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 华友钴业 | 0.3 | -26.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 醋化股份 | 0.34 | 11.3 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 长城信息 | 0.5 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 东方锆业 | 0.33 | -15.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 朗姿股份 | 0.31 | -6.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 旗天科技 | 0.2 | -8.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 天晟新材 | 0.45 | -24.65 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 聚光科技 | 0.32 | -3.08 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 方直科技 | 0.3 | 4.23 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | *ST沐邦 | 0.29 | 3.88 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 龙韵股份 | 0.3 | 16.14 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 格力电器 | 0.65 | 10.8 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 方大化工 | 0.55 | -10.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 中航机电 | 0.38 | 12.07 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 莱美药业 | 0.51 | -2.65 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 科大国创 | 0.46 | -36.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 江淮汽车 | 0.39 | -16.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 奥瑞德 | 0.51 | -7.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 隧道股份 | 0.51 | 13.39 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 火炬电子 | 0.4 | -1.09 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 10/18；退出 规避/错失 13/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。