广发沪港深新机遇股票
(001764)公募权益主动型股票型2022 自然年 · 重仓透视
广发沪港深新机遇股票 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
广发沪港深新机遇股票 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约35.8%，四季平均换手约100.0%。四季度新进Top10：和黄医药、微创医疗、李宁、海吉亚医疗、美团-W。2022 年调仓：新进 2 笔（2 盈 / 0 亏）；退出 4 笔（规避 2 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 35.8000% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0236 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 医药生物 与 传媒 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 8.48% 调整至 18.32%，传媒 由 0% 至 9.85%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 微创医疗、李宁、海吉亚医疗、特步国际，退出 凯莱英。Q3 再平衡：新进 东方财富、亿纬锂能，退出 微创医疗、李宁、海吉亚医疗、特步国际，兼有获利兑现与方向试探。Q4 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 18.32%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 和黄医药、微创医疗、李宁、海吉亚医疗，退出 东方财富、亿纬锂能，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 计算机(+6.5pp)、非银金融(+9.31pp)、社会服务(+8.99pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 8.48% | 21.71% | 0.0% | 18.32% | +9.84 |
| 传媒 | 0.0% | 5.72% | 0.0% | 9.85% | +9.85 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 3.68% | 9.31% | +9.31 |
| 社会服务 | 0.0% | 8.07% | 0.0% | 8.99% | +8.99 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 13.37% | 0.0% | 7.44% | +7.44 |
| 计算机 | 0.0% | 3.85% | 0.0% | 6.5% | +6.50 |
| 汽车 | 0.0% | 6.75% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 5.42% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：微创医疗、李宁、海吉亚医疗、特步国际、理想汽车-W、美团-W、腾讯控股、药明生物、金山软件；退出：凯莱英
2022-09-30 新进：东方财富、亿纬锂能；退出：微创医疗、李宁、海吉亚医疗、特步国际、理想汽车-W、美团-W、腾讯控股、药明康德、药明生物、金山软件
2022-12-31 新进：和黄医药、微创医疗、李宁、海吉亚医疗、美团-W、腾讯控股、舜宇光学科技、金山软件、金斯瑞生物科技、香港交易所；退出：东方财富、亿纬锂能
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 腾讯控股 | 5.72 | — | 数据缺失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 微创医疗 | 6.45 | — | 数据缺失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 特步国际 | 6.71 | — | 数据缺失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 理想汽车-W | 6.75 | — | 数据缺失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 药明生物 | 5.3 | — | 数据缺失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 李宁 | 6.66 | — | 数据缺失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 药明康德 | 4.18 | — | 数据缺失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 美团-W | 8.07 | — | 数据缺失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 金山软件 | 3.85 | — | 数据缺失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 海吉亚医疗 | 5.78 | — | 数据缺失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 凯莱英 | 5.47 | -21.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 药明康德 | 3.01 | -7.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 亿纬锂能 | 5.42 | 3.9 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 东方财富 | 3.68 | 10.1 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 腾讯控股 | 5.72 | — | 数据缺失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 微创医疗 | 6.45 | — | 数据缺失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 特步国际 | 6.71 | — | 数据缺失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 理想汽车-W | 6.75 | — | 数据缺失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 药明生物 | 5.3 | — | 数据缺失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 李宁 | 6.66 | — | 数据缺失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 药明康德 | 4.18 | — | 数据缺失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 美团-W | 8.07 | — | 数据缺失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 金山软件 | 3.85 | — | 数据缺失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 海吉亚医疗 | 5.78 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 和黄医药 | 2.66 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 香港交易所 | 9.31 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 腾讯控股 | 9.85 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 微创医疗 | 6.49 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 金斯瑞生物科技 | 4.57 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 李宁 | 7.44 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 舜宇光学科技 | 3.08 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 美团-W | 8.99 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 金山软件 | 6.5 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 海吉亚医疗 | 7.26 | — | 数据缺失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 亿纬锂能 | 5.42 | 3.9 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 东方财富 | 3.68 | 10.1 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 2/0；退出 规避/错失 2/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。