华安安益灵活配置混合A
(001905)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
华安安益灵活配置混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
华安安益灵活配置混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.09%，四季平均换手约90.43%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。2024 年调仓：新进 15 笔（7 盈 / 8 亏）；退出 25 笔（规避 15 / 错失 10）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 9.0900% |
| 平均换手 | 90.4300% |
| 持股集中度 | 0.0009 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 电子、传媒。
Q2 末换仓：新进 亨通光电、华海清科、华虹公司、同花顺，退出 东方明珠、中航沈飞、光线传媒、洁美科技。Q3 再平衡：新进 兆易创新、凤凰传媒、华泰证券、宝信软件，退出 亨通光电、华海清科、华虹公司、同花顺，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末退出 中天科技、兆易创新、凤凰传媒、华泰证券，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 电子、传媒、医药生物 等方向；净降配 电子(-2.83pp)、传媒(-1.87pp)、医药生物(-1.55pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.73% 附近；主要经由 中天科技 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| AI算力/光模块 | 1.33% | 0.93% | 0.65% | 0.0% | -1.33 |
| 军工/高端制造 | 0.97% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.97 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 国防军工 | 0.97% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.97 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.64% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.0% | 0.74% | 2.16% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 2.83% | 4.89% | 0.61% | 0.0% | -2.83 |
| 美容护理 | 0.0% | 0.0% | 0.76% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 1.33% | 2.18% | 0.65% | 0.0% | -1.33 |
| 传媒 | 1.87% | 0.0% | 0.56% | 0.0% | -1.87 |
| 非银金融 | 1.11% | 0.0% | 0.65% | 0.0% | -1.11 |
| 汽车 | 1.07% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.07 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.77% | 0.66% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 1.55% | 1.26% | 0.0% | 0.0% | -1.55 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 1.33% | 0.93% | 0.65% | 0% | -1.33 | 辅助配置 | 中天科技 |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：亨通光电、华海清科、华虹公司、同花顺、新宙邦、蓝思科技、长电科技；退出：东方明珠、中航沈飞、光线传媒、洁美科技、涛涛车业、申万宏源、顺络电子
2024-09-30 新进：兆易创新、凤凰传媒、华泰证券、宝信软件、弘亚数控、海康威视、深信服、爱美客；退出：亨通光电、华海清科、华虹公司、同花顺、恒瑞医药、立讯精密、蓝思科技、长电科技
2024-12-31 新进：—；退出：中天科技、兆易创新、凤凰传媒、华泰证券、宝信软件、弘亚数控、新宙邦、海康威视、深信服、爱美客
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 同花顺 | 0.74 | 86.41 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 新宙邦 | 0.77 | 42.33 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 蓝思科技 | 1.06 | 12.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 亨通光电 | 1.25 | 7.23 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 长电科技 | 0.99 | 11.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 华海清科 | 0.85 | -14.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 华虹公司 | 0.79 | 5.33 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 申万宏源 | 1.11 | -3.36 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 顺络电子 | 0.94 | 2.92 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 洁美科技 | 0.86 | -7.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 光线传媒 | 0.73 | -21.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 涛涛车业 | 1.07 | -10.14 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 东方明珠 | 1.14 | -15.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中航沈飞 | 0.97 | 10.2 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 海康威视 | 0.9 | -4.92 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 弘亚数控 | 0.64 | -8.48 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 深信服 | 0.65 | -18.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 爱美客 | 0.76 | -22.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 宝信软件 | 0.61 | -11.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 华泰证券 | 0.65 | -0.06 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 凤凰传媒 | 0.56 | -3.91 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 兆易创新 | 0.61 | 20.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 立讯精密 | 1.2 | 10.56 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 同花顺 | 0.74 | 86.41 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 蓝思科技 | 1.06 | 12.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 恒瑞医药 | 1.26 | 35.99 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 亨通光电 | 1.25 | 7.23 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 长电科技 | 0.99 | 11.42 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 华海清科 | 0.85 | -14.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 华虹公司 | 0.79 | 5.33 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 海康威视 | 0.9 | -4.92 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 弘亚数控 | 0.64 | -8.48 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 新宙邦 | 0.66 | -7.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 深信服 | 0.65 | -18.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 爱美客 | 0.76 | -22.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中天科技 | 0.65 | -7.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 宝信软件 | 0.61 | -11.31 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 华泰证券 | 0.65 | -0.06 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 凤凰传媒 | 0.56 | -3.91 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 兆易创新 | 0.61 | 20.86 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 7/8；退出 规避/错失 15/10。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。