中银新机遇混合C
(002058)公募权益主动型混合型2017 自然年 · 重仓透视
中银新机遇混合C 2017年重仓选股年度评论
年度摘要
中银新机遇混合C 2017年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.67%，四季平均换手约57.6%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(1.78%)。四季度新进Top10：上海医药、中国石油、华东医药、宁波银行、平安银行。2017 年调仓：新进 13 笔（8 盈 / 5 亏）；退出 13 笔（规避 4 / 错失 9）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 8.6700% |
| 平均换手 | 57.6000% |
| 持股集中度 | 0.0010 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 银行 为核心配置方向，持仓占比由 3.42% 调整至 5.59%。
Q2 末换仓：新进 五粮液、宁沪高速，退出 平安银行、福耀玻璃。Q3 再平衡：新进 农业银行、华润三九、海康威视、深圳机场，退出 上海医药、中国石化、宁波银行、建设银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 银行行业持仓占比从 1.63% 升至 5.59%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 上海医药、中国石油、华东医药、宁波银行，退出 五粮液、宁沪高速、工商银行、格力电器，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 医药生物(+1.59pp)、银行(+2.17pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
年末较年初抬升：消费/家电/面板(+1.78pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.78% | +1.78 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 3.42% | 2.98% | 1.63% | 5.59% | +2.17 |
| 医药生物 | 0.56% | 0.7% | 0.81% | 2.15% | +1.59 |
| 家用电器 | 0.92% | 0.71% | 0.75% | 1.78% | +0.86 |
| 石油石化 | 0.69% | 0.71% | 0.0% | 0.95% | +0.26 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.69% | 1.42% | 0.68% | +0.68 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.63% | +0.63 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.69% | 0.77% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 1.3% | 1.37% | 1.58% | 0.0% | -1.30 |
| 汽车 | 0.54% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.54 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.65% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2017-03-31 新进：—；退出：—
2017-06-30 新进：五粮液、宁沪高速；退出：平安银行、福耀玻璃
2017-09-30 新进：农业银行、华润三九、海康威视、深圳机场；退出：上海医药、中国石化、宁波银行、建设银行
2017-12-31 新进：上海医药、中国石油、华东医药、宁波银行、平安银行、新希望、美的集团；退出：五粮液、宁沪高速、工商银行、格力电器、海康威视、深圳能源、长江电力
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 五粮液 | 0.69 | 2.91 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 宁沪高速 | 0.69 | 0.1 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 平安银行 | 0.58 | 2.4 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 福耀玻璃 | 0.54 | 15.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 深圳机场 | 0.67 | 0.23 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 华润三九 | 0.81 | -2.61 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 海康威视 | 0.65 | 21.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 农业银行 | 0.96 | 0.26 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 宁波银行 | 1.46 | -18.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 中国石化 | 0.71 | -0.51 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 上海医药 | 0.7 | -17.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 建设银行 | 0.71 | 13.33 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 平安银行 | 1.23 | -18.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 美的集团 | 1.78 | -1.62 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 新希望 | 0.63 | -2.28 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 华东医药 | 0.71 | 21.57 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 宁波银行 | 0.63 | 6.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 上海医药 | 0.64 | 1.94 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 中国石油 | 0.95 | -5.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 深圳能源 | 0.75 | -6.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 格力电器 | 0.75 | 15.3 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 五粮液 | 0.77 | 39.46 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 海康威视 | 0.65 | 21.88 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 宁沪高速 | 0.75 | 0.41 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 长江电力 | 0.83 | 3.45 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 工商银行 | 0.67 | 3.33 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 8/5；退出 规避/错失 4/9。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。