中银新机遇混合C
(002058)公募权益主动型混合型2023 自然年 · 重仓透视
中银新机遇混合C 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
中银新机遇混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.59%，四季平均换手约67.27%。四季度新进Top10：中国神华、宝钢股份、恒立液压、申能股份、陕西煤业。2023 年调仓：新进 15 笔（6 盈 / 9 亏）；退出 16 笔（规避 14 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 4.5900% |
| 平均换手 | 67.2700% |
| 持股集中度 | 0.0003 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 公用事业、医药生物。
Q2 末换仓：新进 中信银行、中国移动、广州酒家，退出 中国核电、恒生电子、贵州茅台。Q3 再平衡：新进 中国石化、农业银行、凤凰传媒、南钢股份，退出 中信银行、中国移动、京沪高铁、大参林，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国神华、宝钢股份、恒立液压、申能股份，退出 凤凰传媒、天顺风能、山东高速、明阳智能，持仓进一步向龙头集中。
净降配 公用事业(-1.5pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 公用事业 | 2.22% | 0.88% | 0.47% | 0.72% | -1.50 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.0% | 0.24% | 0.54% | +0.54 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.47% | +0.47 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 0.28% | 0.21% | +0.21 |
| 医药生物 | 1.26% | 1.04% | 0.35% | 0.2% | -1.06 |
| 银行 | 0.5% | 0.98% | 0.27% | 0.19% | -0.31 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.19% | +0.19 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 0.26% | 0.0% | +0.00 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.24% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 1.24% | 1.29% | 0.32% | 0.0% | -1.24 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.52% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 0.65% | 0.56% | 0.0% | 0.0% | -0.65 |
| 美容护理 | 0.46% | 0.46% | 0.0% | 0.0% | -0.46 |
| 计算机 | 0.65% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.65 |
| 通信 | 0.0% | 0.69% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：中信银行、中国移动、广州酒家；退出：中国核电、恒生电子、贵州茅台
2023-09-30 新进：中国石化、农业银行、凤凰传媒、南钢股份、天顺风能、山东高速、明阳智能、海澜之家；退出：中信银行、中国移动、京沪高铁、大参林、大秦铁路、工商银行、广州酒家、珀莱雅
2023-12-31 新进：中国神华、宝钢股份、恒立液压、申能股份、陕西煤业；退出：凤凰传媒、天顺风能、山东高速、明阳智能、海澜之家
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中国移动 | 0.69 | 3.77 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中信银行 | 0.43 | -4.35 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 广州酒家 | 0.56 | -19.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 贵州茅台 | 0.65 | -7.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 恒生电子 | 0.65 | -16.78 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国核电 | 0.49 | 10.33 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 天顺风能 | 0.25 | -10.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中国石化 | 0.28 | -8.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 南钢股份 | 0.24 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 山东高速 | 0.32 | -3.07 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 海澜之家 | 0.26 | -3.39 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 农业银行 | 0.27 | 1.11 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 明阳智能 | 0.27 | -20.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 凤凰传媒 | 0.24 | -15.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中国移动 | 0.69 | 3.77 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 大秦铁路 | 0.74 | -1.88 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 工商银行 | 0.55 | -2.9 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 京沪高铁 | 0.55 | -2.47 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中信银行 | 0.43 | -4.35 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 广州酒家 | 0.56 | -19.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 大参林 | 0.47 | -10.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 珀莱雅 | 0.46 | -9.61 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 宝钢股份 | 0.26 | 11.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 申能股份 | 0.27 | 23.21 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中国神华 | 0.25 | 24.69 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 恒立液压 | 0.19 | -8.32 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 陕西煤业 | 0.22 | 20.11 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 天顺风能 | 0.25 | -10.15 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 山东高速 | 0.32 | -3.07 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 海澜之家 | 0.26 | -3.39 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 明阳智能 | 0.27 | -20.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 凤凰传媒 | 0.24 | -15.94 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 6/9；退出 规避/错失 14/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。