博时新收益C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
博时新收益C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约53.1%，四季平均换手约51.5%。年末主题配置集中在：资源/有色(5.58%)。四季度新进Top10：万科A、仙鹤股份。2021 年调仓：新进 11 笔（5 盈 / 6 亏）；退出 11 笔（规避 8 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 53.1000% |
| 平均换手 | 51.5000% |
| 持股集中度 | 0.0307 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 银行 与 机械设备 两条主线展开：银行 持仓占比由 2.27% 调整至 14.35%，机械设备 由 5.88% 至 13.94%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 银行行业持仓占比从 2.27% 升至 9.71%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST爱康、仙鹤股份、劲拓股份、南京银行，退出 三一重工、中联重科、南都电源、成都银行。Q3 再平衡：新进 兴业银行、平安银行、捷佳伟创，退出 ST爱康、仙鹤股份、杭州银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万科A、仙鹤股份，退出 捷佳伟创、长城汽车，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 电力设备 等方向；净加仓 轻工制造(+5.33pp)、机械设备(+8.06pp)、房地产(+3.68pp)；净降配 电力设备(-25.68pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
当年市场主线（黄金/有色资源）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 6% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 资源/有色 | 6.39% | 6.56% | 5.49% | 5.58% | -0.81 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 银行 | 2.27% | 9.71% | 13.64% | 14.35% | +12.08 |
| 机械设备 | 5.88% | 10.01% | 9.96% | 13.94% | +8.06 |
| 电子 | 3.63% | 8.77% | 4.41% | 5.63% | +2.00 |
| 有色金属 | 6.39% | 6.56% | 5.49% | 5.58% | -0.81 |
| 建筑材料 | 6.56% | 7.55% | 5.26% | 5.49% | -1.07 |
| 轻工制造 | 0.0% | 4.38% | 0.0% | 5.33% | +5.33 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.68% | +3.68 |
| 汽车 | 0.0% | 3.85% | 3.72% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 25.68% | 6.86% | 7.82% | 0.0% | -25.68 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 6.39% | 6.56% | 5.49% | 5.58% | -0.81 | 持仓占比较高 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：ST爱康、仙鹤股份、劲拓股份、南京银行、新莱应材、杭州银行、长城汽车；退出：三一重工、中联重科、南都电源、成都银行、日月股份、爱康科技、联泓新科
2021-09-30 新进：兴业银行、平安银行、捷佳伟创；退出：ST爱康、仙鹤股份、杭州银行
2021-12-31 新进：万科A、仙鹤股份；退出：捷佳伟创、长城汽车
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 新莱应材 | 5.06 | 43.7 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 劲拓股份 | 4.95 | 22.62 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 杭州银行 | 2.4 | 1.22 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 南京银行 | 7.31 | -13.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 长城汽车 | 3.85 | 20.67 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 仙鹤股份 | 4.38 | -14.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中联重科 | 3.76 | -27.3 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 联泓新科 | 7.19 | -1.22 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 南都电源 | 4.64 | -3.46 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 三一重工 | 2.12 | -14.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 成都银行 | 2.27 | 12.26 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 日月股份 | 7.66 | -21.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 平安银行 | 4.53 | -8.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 捷佳伟创 | 7.82 | -16.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 兴业银行 | 4.63 | 4.04 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | ST爱康 | 6.86 | 86.97 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 杭州银行 | 2.4 | 1.22 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 仙鹤股份 | 4.38 | -14.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 万科A | 3.68 | -3.09 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 仙鹤股份 | 5.33 | -36.36 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 捷佳伟创 | 7.82 | -16.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 长城汽车 | 3.72 | -7.72 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/6；退出 规避/错失 8/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。