富国久利稳健配置混合C

富国久利稳健配置混合C 2018年重仓选股年度评论

年度摘要

富国久利稳健配置混合C 2018年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.03%，四季平均换手约88.27%。四季度新进Top10：万科A、中信证券、中国中免、华兰生物、华泰证券。2018 年调仓：新进 24 笔（12 盈 / 12 亏）；退出 14 笔（规避 9 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q3 再平衡：新进 中国国旅、中国太保、招商银行、新华保险，退出 三钢闽光、中国平安、信维通信、工商银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万科A、中信证券、中国中免、华兰生物，退出 中国国旅、中国太保、伊利股份、宇通客车，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 非银金融(+1.57pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2018-03-31 新进：—；退出：—

2018-06-30 新进：—；退出：—

2018-09-30 新进：中国国旅、中国太保、招商银行、新华保险、海油工程、深南电路、石化机械；退出：三钢闽光、中国平安、信维通信、工商银行、泸州老窖、温氏股份、视觉中国

2018-12-31 新进：万科A、中信证券、中国中免、华兰生物、华泰证券、宝钢股份、新奥股份、桐昆股份；退出：中国国旅、中国太保、伊利股份、宇通客车、新华保险、海油工程、深南电路、石化机械

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/12；退出 规避/错失 9/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。