富国久利稳健配置混合C
(003878)公募权益主动型混合型2023 自然年 · 重仓透视
富国久利稳健配置混合C 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
富国久利稳健配置混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.73%，四季平均换手约87.97%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：上海沿浦、中泰化学、值得买、武进不锈、联德股份。2023 年调仓：新进 24 笔（7 盈 / 17 亏）；退出 24 笔（规避 16 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 11.7300% |
| 平均换手 | 87.9700% |
| 持股集中度 | 0.0014 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 基础化工、医药生物。
Q2 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 3.13%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东山精密、东方证券、东方财富、中航西飞，退出 卫星化学、和胜股份、奕瑞科技、威腾电气。Q3 再平衡：新进 丰乐种业、奕瑞科技、威唐工业、杰瑞股份，退出 东山精密、东方财富、中航西飞、华泰证券，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上海沿浦、中泰化学、值得买、武进不锈，退出 东方证券、丰乐种业、奕瑞科技、神火股份，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 汽车(+2.82pp)、机械设备(+1.66pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.0% | 0.84% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 机械设备 | 1.21% | 0.0% | 1.83% | 2.87% | +1.66 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 1.4% | 2.82% | +2.82 |
| 基础化工 | 2.86% | 0.0% | 1.22% | 2.67% | -0.19 |
| 医药生物 | 2.72% | 1.15% | 2.89% | 1.6% | -1.12 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.13% | +1.13 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.98% | +0.98 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.88% | +0.88 |
| 非银金融 | 0.0% | 3.13% | 1.04% | 0.0% | +0.00 |
| 美容护理 | 0.0% | 0.0% | 0.94% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 1.26% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.26 |
| 电子 | 0.0% | 1.76% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 1.1% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.10 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.83% | 0.88% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 1.39% | 0.0% | 0.81% | 0.0% | -1.39 |
| 社会服务 | 1.19% | 2.11% | 0.0% | 0.0% | -1.19 |
| 轻工制造 | 1.41% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.41 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.84% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：东山精密、东方证券、东方财富、中航西飞、华泰证券、国投丰乐、普门科技、环旭电子、苏试试验、首旅酒店；退出：卫星化学、和胜股份、奕瑞科技、威腾电气、惠泰医疗、意华股份、新巨丰、杰瑞股份、科锐国际、美瑞新材
2023-09-30 新进：丰乐种业、奕瑞科技、威唐工业、杰瑞股份、海思科、神火股份、福瑞达、美瑞新材、赛腾股份；退出：东山精密、东方财富、中航西飞、华泰证券、国投丰乐、普门科技、环旭电子、苏试试验、首旅酒店
2023-12-31 新进：上海沿浦、中泰化学、值得买、武进不锈、联德股份、芯能科技；退出：东方证券、丰乐种业、奕瑞科技、神火股份、福瑞达、赛腾股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 国投丰乐 | 0.83 | -0.57 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中航西飞 | 0.84 | -15.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 东山精密 | 0.82 | -33.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 东方财富 | 1.12 | 7.04 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 苏试试验 | 0.91 | -22.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 首旅酒店 | 1.2 | -9.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 东方证券 | 0.92 | -1.24 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 环旭电子 | 0.94 | -2.47 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 华泰证券 | 1.09 | 14.81 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 普门科技 | 1.15 | -8.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 杰瑞股份 | 1.21 | -11.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 卫星化学 | 1.36 | -6.5 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 和胜股份 | 1.39 | -9.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 意华股份 | 1.1 | -1.13 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 科锐国际 | 1.19 | -20.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 美瑞新材 | 1.5 | -47.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 新巨丰 | 1.41 | 2.18 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 威腾电气 | 1.26 | 2.92 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 奕瑞科技 | 1.52 | -21.94 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 惠泰医疗 | 1.2 | 5.68 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 神火股份 | 0.81 | -1.64 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 杰瑞股份 | 0.82 | -11.85 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 海思科 | 1.66 | -0.3 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 威唐工业 | 1.4 | 22.63 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 美瑞新材 | 1.22 | -14.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 福瑞达 | 0.94 | 8.2 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 赛腾股份 | 1.01 | 54.02 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 奕瑞科技 | 1.23 | 32.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中航西飞 | 0.84 | -15.1 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 东山精密 | 0.82 | -33.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 东方财富 | 1.12 | 7.04 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 苏试试验 | 0.91 | -22.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 首旅酒店 | 1.2 | -9.08 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 环旭电子 | 0.94 | -2.47 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 华泰证券 | 1.09 | 14.81 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 普门科技 | 1.15 | -8.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中泰化学 | 1.27 | -25.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 值得买 | 1.13 | -3.02 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 芯能科技 | 0.98 | -18.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 武进不锈 | 0.88 | 17.48 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 联德股份 | 0.98 | -8.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 上海沿浦 | 1.21 | -14.3 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 丰乐种业 | 0.88 | -12.14 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 神火股份 | 0.81 | -1.64 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 福瑞达 | 0.94 | 8.2 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 东方证券 | 1.04 | -9.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 赛腾股份 | 1.01 | 54.02 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 奕瑞科技 | 1.23 | 32.73 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 7/17；退出 规避/错失 16/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。