富国久利稳健配置混合C

富国久利稳健配置混合C 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

富国久利稳健配置混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约13.88%，四季平均换手约94.13%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：东方雨虹、五粮液、大族激光、奥特维、山西汾酒。2021 年调仓：新进 27 笔（4 盈 / 23 亏）；退出 27 笔（规避 18 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 食品饮料 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.01%。

Q2 末换仓：新进 兆易创新、南京银行、富满微、招商银行，退出 TCL科技、万华化学、启明星辰、大秦铁路。Q3 再平衡：新进 中国宝安、中国铝业、云图控股、天华超净，退出 兆易创新、卓胜微、南京银行、富满微，兼有获利兑现与方向试探。Q4 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 4.01%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东方雨虹、五粮液、大族激光、奥特维，退出 中国宝安、中国铝业、云图控股、天华超净，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 传媒(+1.51pp)、建筑材料(+2.78pp)、机械设备(+2.28pp)；净降配 电力设备(-1.62pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.59% 附近；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.59% 附近；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：兆易创新、南京银行、富满微、招商银行、晨光股份、药明康德、药石科技；退出：TCL科技、万华化学、启明星辰、大秦铁路、晶盛机电、海康威视、福斯特

2021-09-30 新进：中国宝安、中国铝业、云图控股、天华超净、山西焦煤、当升科技、拓普集团、林洋能源、锡业股份、陕西煤业；退出：兆易创新、卓胜微、南京银行、富满微、恒生电子、招商银行、晨光股份、药明康德、药石科技、阳光电源

2021-12-31 新进：东方雨虹、五粮液、大族激光、奥特维、山西汾酒、广和通、电科网安、立讯精密、芒果超媒、鹏鼎控股；退出：中国宝安、中国铝业、云图控股、天华超净、山西焦煤、当升科技、拓普集团、林洋能源、锡业股份、陕西煤业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/23；退出 规避/错失 18/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。